中石化無意與BP分享鎮(zhèn)海煉化 斥資77億全面回購

　　中石化的整合大戰(zhàn)終于再下一城。中石化(600028.sh；0386.hk)和其控股的鎮(zhèn)海煉化(1128，hk)昨日聯(lián)合宣布，雙方于11月12日分別召開董事會會議，審議批準了中國石化透過其全資子公司寧波甬聯(lián)吸收合并鎮(zhèn)海煉化的相關(guān)事宜，寧波甬聯(lián)將以每股10.6港元的價格向鎮(zhèn)海煉化流通股股東支付現(xiàn)金，現(xiàn)金對價總計約76.72億港元。

　　中石化就此事昨日上午召開了全球電話會議。由于目前國內(nèi)股改進程在不斷提速，

對中石化而言，整合旗下公司的進度可能將不得不提速。

　　受消息刺激，昨日鎮(zhèn)海收盤報10.25港元，大漲8.47%。中石化H股報3.475港元，漲1.46%；A股報4.07元，跌0.97%。

　　收購資金主要來自銀行信貸

　　在停牌10日后，鎮(zhèn)海煉化昨日在港復牌，同時公布了中石化的私有化動議。中石化計劃以每股10.6港元向鎮(zhèn)海煉化H股股東發(fā)出收購要約，現(xiàn)金對價總計約76.72億港元。每股作價較11月3日停牌前收市價9.45港元溢價約12.17%，較去年底鎮(zhèn)海每股凈資產(chǎn)4.26港元溢價約148.8%，鎮(zhèn)海煉化H股的上市地位將撤銷。

　　聯(lián)合

　　本次整合的交易過程如下:首先由中石化設立全資子公司寧波甬聯(lián)；寧波甬聯(lián)與鎮(zhèn)海煉化簽訂吸收合并協(xié)議，經(jīng)股東大會和監(jiān)管機構(gòu)批準后合并；寧波甬聯(lián)向鎮(zhèn)海煉化流通股東支付合并現(xiàn)金對價，同時向中國石化發(fā)行新注冊股本，完成吸收合并；鎮(zhèn)海煉化最終下市和注銷公司登記，原鎮(zhèn)海煉化業(yè)務完全融入中國石化。

　　中石化高級副總裁兼財務總監(jiān)張家仁昨日上午在電話會議上表示，中石化私有化鎮(zhèn)海煉化(1128)的資金將主要來自銀行借貸，并無其它融資方案，包括增發(fā)H股。

　　中石化無意與BP分享鎮(zhèn)海

　　鎮(zhèn)海煉化H股股東擁有約7.24億股鎮(zhèn)海煉化H股，占已發(fā)行股本約28.7%。而英國石油(BP)是最大的H股股東，擁有2.376億股占H股的32.83%。中石化本次私有化鎮(zhèn)海能否成功，很大程度上要看BP的臉色。但在昨日的電話會議上，張家仁表示，公司對BP及其他投資者一視同仁，BP可在鎮(zhèn)海的股東特別大會上投票反映其意見。

　　張家仁還表示，由于私有化鎮(zhèn)海需要一定程序及時間，他估計表決鎮(zhèn)海私有化動議的股東特別大會在明年1月才召開，如果方案通過，小股東最終在明年3月底或4月初才可獲得收購現(xiàn)金。

　　上周五，香港某媒體報道，BP在鎮(zhèn)海煉化被私有化后，在原持有鎮(zhèn)海煉化9.41%的股份基礎(chǔ)上，追加投資到30%股權(quán)，雙方已經(jīng)展開談判。但中石化與鎮(zhèn)海煉化發(fā)表聯(lián)合聲明稱并無此事，純屬市場投機性報道。

　　中石化完成整合大戲時間緊迫

　　目前，中石化在港的上市子公司尚有上海石化、儀征化纖及中化冠德。在國內(nèi)A股上市的還有上海石化、齊魯石化、揚子石化、中原油氣、武漢石油、

　　張家仁昨日表示，中石化將逐步整合上市的A股及H股附屬公司，以減少大量關(guān)連交易及提高效益。中石化日后整合將逐步進行，“成熟一個、整合一個”，但現(xiàn)時確沒有一個時間表。而國內(nèi)A股市場

　　值得注意的是，在日前于北京召開的股權(quán)分置改革階段總結(jié)會議上傳出消息，央企今年底全部提出方案并報國資委審批，明年中全部完成股改。換言之，在A股上市的中石化要在一個多月的時間里，不僅要提出自己的股改方案，還要提出旗下A股公司的方案。

　　日益加速的股改局勢對中石化將有何影響？記者昨日致電中石化董秘局和投資者關(guān)系部，但相關(guān)人士均相互推諉不愿回答。“有關(guān)央企股改的表態(tài)肯定對中石化會有影響，但管理層可能對中石化網(wǎng)開一面，先完成整合再做股改，否則成本太高而且太復雜。”國信證券行業(yè)資深分析師邱偉昨日向記者表示，“我們判斷下一步列入私有化計劃的可能是齊魯石化與石煉化，在現(xiàn)階段回購這兩家公司簡單易行，而且成本較低。”

　　本報記者　賈肖明