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渣打銀行和新加坡淡馬錫共認購9000萬美元股份
本報記者 王雪靖 發自上海
昨天，是東風汽車(0489.HK)向海外機構投資者進行推介路演的日子，根據東風汽車招股價格區間，此次集資最多為45.9億港元(約6億美元)，這與以前東風汽車欲集資10億美元
相比，下降了近四成。
據東風汽車初步招股文件顯示，新加坡淡馬錫及渣打銀行作為東風汽車引入的企業投資者，分別認購了4000萬美元及5000萬美元股份，這些股份將有半年禁售期。
東風汽車將于本月24日招股，本月30日定價，預期12月7日上市。招股說明書顯示，東風汽車擬發行24.83億股，其中90%為國際配售約為22.34億股，這其中還有2.25億股為舊股。另外，2.4億股作公開認購，每股作價1.45~1.85港元,總體集資額將介于36億~45.9億港元(4.6億~6億美元)之間。此次上市保薦人為德意志銀行、美林證券及中金公司。
與2003年12月15日長城汽車(2333.HK)在香港上市時受到投資者狂熱追捧相比，此次東風汽車上市環境已發生了很大變化。
2004年以來，內地汽車市場銷售進入了谷底，國際投資者對于中國汽車公司未來的狀況持非常謹慎的態度。在香港上市的汽車類股票價格，也在一年內出現了巨大跌幅。
東風汽車于去年8月底，向香港聯交所遞交上市申請，10月份成立了東風汽車集團股份有限公司，12月份中國證監會批準東風汽車H股上市計劃。按最初設想，東風汽車應該是在去年年底于香港整體上市，但后來由于種種原因，東風汽車香港上市計劃一再推遲直至今年才重新提上議事日程。但由于目前國內汽車市場不景氣，去年東風汽車欲籌集資金7.5億~10億美元調整到只有5億~6億美元。
國泰君安證券行業分析師張欣對本報記者表示，東風汽車的IPO從發行人角度來看，的確是籌集資金受到一定影響，但從投資人角度來說，卻可以比以前以相對低的價格買到公司的股票。不過，張欣同時也認為，對其旗下兩家國內上市公司東風汽車(600006.SH)和東風科技(600081.SH)來說，東風汽車作出的2006年6.1~7.6倍的市盈率預測會產生一定的不利影響。
雖然不同的市場有不同的市盈率水平，而且風險水平也不同，不過，內地兩家上市公司平均市盈率均在12倍左右，顯然高于東風汽車集團在香港市場上的市盈率表現。
截至今年9月底，東風汽車銀行貸款為41.59億元，該貸款將于2006~2008年償還，該公司計劃上市集資所得款項全部用作償還銀行貸款，余額則用作一般營運資金。
張欣表示，由于東風汽車獲準H股發行在先，因此沒有受到此次內地A股市場股權分置改革的影響，但是由于其旗下間接控股的兩家國內上市公司還未進行股改工作，因此，不排除香港聯交所會要求東風汽車對相關問題作出承諾后才能發行上市。
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