閩發(fā)證券關(guān)閉中國人壽心痛 3億元國債覆水難收

　　本報記者 俞燕 發(fā)自北京

　　保險公司再一次深切地感受到失足之痛。

　　昨天，中國人壽資訊 行情 論壇)(2628.HK)在香港聯(lián)交所發(fā)布公告，稱因閩發(fā)證券被責令關(guān)閉，其托管于該券商的人民幣3.7億元面值的國債可能無法悉數(shù)收回，目前已完成有關(guān)

托管國債登記，同時將密切關(guān)注有關(guān)清算工作，并進一步考慮是否增提減值準備。

　　7月20日，閩發(fā)證券有限責任公司清算組發(fā)布第一號公告，稱中國證監(jiān)會取消閩發(fā)證券的證券業(yè)務(wù)許可并責令關(guān)閉，由中國東方資產(chǎn)管理公司組織成立“閩發(fā)證券有限責任公司清算組”，負責閩發(fā)證券的清算工作。

　　就在一周之前的15日，人保財險(2328.HK)也在香港聯(lián)交所公布公告，稱其存放于內(nèi)地某證券公司的人民幣5.99億元國債全額收回存在一定不確定性，使其陷足于問題券商的資金合計達10.1億元。

　　中國人壽新聞發(fā)言人蘭亞東在接受本報記者采訪時表示，目前與中國人壽存在托管關(guān)系的券商只有閩發(fā)證券一家，其他國債早已全部轉(zhuǎn)至中國人壽資產(chǎn)管理公司托管。

　　錯選之痛

　　中國人壽初嘗托管風險始于去年。

　　2004年5月，保監(jiān)會曾發(fā)函提請各保險公司注意其保險資產(chǎn)托管的證券公司的資質(zhì)，要求上報其在證券公司托管的債券品種及資金量。中國人壽向有托管關(guān)系的幾家券商發(fā)函要求將托管的國債轉(zhuǎn)托管至中國人壽資產(chǎn)管理公司。7月5日，閩發(fā)證券復(fù)函稱，由于其經(jīng)營管理中存在一些問題，暫時不能按要求辦理國債的轉(zhuǎn)托管事宜，同時承諾按照托管協(xié)議承擔相關(guān)責任，并盡快按要求辦理相關(guān)事宜。為此，中國人壽在2004年半年報中計提了8000萬元的減值準備。

　　而從當年10月18日收市之日起，閩發(fā)證券被中國東方資產(chǎn)管理公司托管，10月21日，中國人壽在香港聯(lián)交所披露，該公司托管于閩發(fā)證券的賬面價值約4.46億元的國債未能收回。

　　在2004年年報中，中國人壽為這筆托管于閩發(fā)證券本息賬面價值為4.12億元的國債，計提了3.2億元的減值準備。今年1月，中國人壽向閩發(fā)證券申報賠償，并將已除閩發(fā)證券之外的記賬式國債全部轉(zhuǎn)托管至中國人壽資產(chǎn)管理公司。

　　本報記者發(fā)現(xiàn)，中國人壽在公告和年報中對這筆國債金額的表述各有不同，蘭亞東表示，這和所采用的會計準則不同有關(guān)，有的包括本息合計，有的只是本金數(shù)，不過金額當以現(xiàn)在公布的數(shù)據(jù)為準。

　　對于這筆資金能否收回，蘭亞東表示，要視清算的具體情況而定，但收回的可能性較小，公司將繼續(xù)進行減值準備。在2004年年報中，中國人壽提到，該公司制定的《投資管理制度》和《投資風險管理制度》已經(jīng)董事會通過并開始實施。投資風險成為中國人壽需要認真面對的問題。

　　風險不可小視

　　除了中國人壽和人保財險兩家上市公司外，中再人壽和新華人壽也不同程度地遭受問題券商之擾。

　　隨著金融行業(yè)間的相互融合和相互滲透，保險資金交易的受托方廣泛涉及銀行、證券公司、基金公司、信托公司以及保險資產(chǎn)管理公司等機構(gòu)。在券商挪用客戶保證金、違規(guī)進行國債回購和委托理財以及惡意坐莊等屢見不鮮的狀況下，保險資金的風險外部關(guān)聯(lián)性也同時加大。

　　就在上周，保監(jiān)會主席吳定富在中國人壽資產(chǎn)管理公司調(diào)研時指出，要強化風險控制，構(gòu)建全面的風險控制體系，進一步完善獨立托管制度，加強資金運用監(jiān)管，保證保險資金安全，建立符合國際監(jiān)管要求的內(nèi)控制度。

　　據(jù)了解，自去年以來，保監(jiān)會已開始在保險業(yè)內(nèi)查找風險點，共梳理出十三個“風險點”。今年3月，保監(jiān)會向保險公司和保險資產(chǎn)管理公司下發(fā)了《2005年保險資金運用工作要點》和《2005年保險資金運用研究課題方案》，共擬定13個課題，分別成立了專題小組逐一進行研究，以便有針對性地制定化解措施。

　　目前正在制訂的保險資金運用行業(yè)基準即以控制“交易對手風險”為核心，其目的就在于規(guī)范保險機構(gòu)投資人行為，控制交易對手風險。據(jù)了解，《保險機構(gòu)投資者交易對手風險管理辦法(征求意見稿)》已下發(fā)到各保險公司和保險資產(chǎn)管理公司，正在征求意見。

　　保監(jiān)會副主席魏迎寧此前表示，將力爭用兩三年時間，逐步建立起比較系統(tǒng)的保險資產(chǎn)管理制度體系。