|
本報(bào)記者 李亞 發(fā)自深圳
中遠(yuǎn)控股(資訊 行情 論壇)(1919.HK)昨日宣布，每股發(fā)售價定為4.25港元，以其招股價的下限定價，集資金額為95.37億港元。按發(fā)行擴(kuò)大后股本36.6%計(jì)算，中遠(yuǎn)控股上市后總市值將達(dá)到260.57億港元。
盡管有4天半的延長招股時間，中遠(yuǎn)控股截止于6月24日的公開招股仍然遭遇寒流。公開招股部分未能獲得足額認(rèn)購，而國際配售部分則獲得超過3.7倍的超額認(rèn)購。根據(jù)回?fù)軝C(jī)制，公開招股比例將由原定的10%降至5%，即由2.244億股下降到1.122億股。有接近承銷團(tuán)的人士昨日向記者表示：“航運(yùn)業(yè)前景不明朗是中遠(yuǎn)控股招致冷遇的主因�！�
本次中遠(yuǎn)控股國際配售部分獲得了多家大型公司和香港富豪的入股。恒基地產(chǎn)(0012.HK)李兆基通過私人基金出資1億美元(7.8億港元)認(rèn)購，而和記黃埔(資訊 行情 論壇)(0013.HK)和淡馬錫各自認(rèn)購1.5億美元(約11.7億港元)，共涉及資金4億美元(合計(jì)31.2億港元)，占總發(fā)行股份的32.7%。策略股東入股比例比神華能源(資訊 行情 論壇)(1088.HK)的17%和交通銀行(資訊 行情 論壇)(3328.HK)的20%都要高。
不過，策略投資者的入股顯然沒有推動市場的信心，中遠(yuǎn)控股成為繼2004年華潤萬眾(0331.HK)后第二家IPO認(rèn)購不足額的公司。而華潤萬眾當(dāng)時在沒有獲得足額認(rèn)購的情況下，將公開招股的比例由10%調(diào)低到5.3%,國際配售多出的4.7%部分由華潤萬眾的保薦人持有。
第一上海(資訊 行情 論壇)(香港)證券首席分析師葉尚志認(rèn)為，中遠(yuǎn)控股掛牌后的股價表現(xiàn)難有上佳表現(xiàn)，甚至?xí)壬袢A股份(1088.HK)掛牌后的表現(xiàn)還要差。他表示中遠(yuǎn)控股的股價將受到油價上升以及運(yùn)費(fèi)可能見頂?shù)认⒋驌�。不過他還表示，中遠(yuǎn)控股畢竟是國內(nèi)集裝箱航運(yùn)的龍頭老大，相信抗風(fēng)險能力也較強(qiáng)。“很多時候市場會錯誤估計(jì)素質(zhì)高的企業(yè)�！�
中遠(yuǎn)控股本次共發(fā)行22.44億股H股，將于本周四(6月30日)在香港聯(lián)交所掛牌交易。中遠(yuǎn)控股2005年的預(yù)測市盈率為6.7倍。機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)為，與其他兩家在港上市的航運(yùn)企業(yè)東方海外(資訊 行情 論壇)(0316.HK)和中海集運(yùn)(資訊 行情 論壇)(2866.HK)相比，中遠(yuǎn)控股并沒有優(yōu)勢。中遠(yuǎn)控股2004年的盈利比2003年增長了139%，達(dá)人民幣41.6億元，但其2005年預(yù)期盈利要輕微下跌0.3%至人民幣41.46億元。
中遠(yuǎn)控股這次上市保薦人為匯豐及瑞銀，摩根大通為上市聯(lián)席賬簿管理人兼聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。
| 
