證券通

　　“證券通資訊終端”最新數據顯示，高盛表示中國銀行(3988.HK)去年核心撥備前經營溢利符合預期, 現估值相當于今年市賬率及市盈率分別1.7及11倍, 展現長遠價值, 加上股價已反映次按潛在損失, 因此對該股漸趨樂觀, 維持“中性”投資評級, 目標價3.6港元。

　　高盛指, 中行去年撇除次按相關開支的撥備前經營溢利增長42%, 符合預期。信貸成本處29點子的低水平, 較預期為佳, 主要受惠于資產質素良好。凈利息收入符合估計, 手續費收入更高于預期19%。

　　高盛估計, 中行今年為所持美國次級住房貸款抵押債券作額外15%撥備, 將減低今年純利8%。去年海外業務盈利增長只有20%, 料將持續拖低整體盈利增長。高盛亦憂慮中行去年低信貸成本未必可延續。