花旗發(fā)表研究報(bào)告指出，中石油經(jīng)過近期股價(jià)下滑之后，相對全球大型油股的溢價(jià)已從102%降至19%，同時(shí)較內(nèi)地同業(yè)便宜，反映估值已返回合理水平。

　　至於中海油，花旗指出，相比全球勘探公司，中海油具有突出的價(jià)值，估值亦未反映其油氣業(yè)務(wù)3年年復(fù)合增長率16%的因素，按現(xiàn)價(jià)計(jì)算，若今年平均油價(jià)於每桶75美元以上水平，該股仍屬吸引。

　　短線來說，花旗認(rèn)為在近期油價(jià)下滑的情況下，中石化會(huì)跑贏上述兩股。

　　以下為花旗給予油股目標(biāo)價(jià)/評級。

　　中石油(0857-HK)/目標(biāo)價(jià)15.4元/持有/--。

　　中海油(0883-HK)/目標(biāo)價(jià)16.33元/買入/--。

　　中石化(0386-HK)/目標(biāo)價(jià)14.32元/買入/--。