該行指出，工商銀行(1398.HK)及建設銀行(0939.HK)上周宣布，預料其07年度凈利潤，在計入一次性開支及相關次按投資提撥后，將分別增長60%及48%。雖然兩行未有公布會否為次按投資作出額外撥備，但由此可見兩行去年第四季度盈利表現持續理想。

　　瑞信估計，以中國銀行(3988.HK)的次按損失最大，工行影響較小。但以現價計，中行的估值已回落不少，市盈率低于建行及工行23%-36%，認為中行再跌風險減小，維持給予“跑贏大市”評級，H股目標價5.5港元。同時，瑞信看好工行及建行的盈利基本面，分別維持“跑贏大市”及“中性”評級，目標價7.09港元及7.64港元。