高盛：上調(diào)和黃目標(biāo)價(jià)至111港元
高盛昨日發(fā)表報(bào)告表示，和記黃埔(0013.HK)在08至09年調(diào)整3G業(yè)務(wù)的潛在可能性增加，預(yù)期3G資產(chǎn)將成集團(tuán)并購(gòu)對(duì)象之一，其現(xiàn)價(jià)較預(yù)期07年每股資產(chǎn)凈值106港元有15%折讓，而且具潛在出售3G業(yè)務(wù)的巨大杠桿效應(yīng)，決定將目標(biāo)價(jià)由101港元調(diào)升至111港元。
高盛表示，為反映和黃將重新分配地產(chǎn)盈利，決定調(diào)低預(yù)期07年及08年的每股盈利預(yù)測(cè)2%-19%，07年由7.28港元降至7.11港元，08年由1.97港元降至1.6港元，但調(diào)高09年的每股盈利預(yù)測(cè)6%。該行指出，和黃具下列利好因素，包括有證據(jù)顯示其08年的3G業(yè)務(wù)按月的除息及稅前盈利能達(dá)到目標(biāo)水平，且明年潛在出售意大利3G部分基建及英國(guó)部分3G網(wǎng)絡(luò)。
