中銀國(guó)際予華潤(rùn)電力目標(biāo)價(jià)7.75元
http://www.sina.com.cn 2006年07月29日 12:50 財(cái)華社
華潤(rùn)電力(資訊 行情 論壇)宣布斥5.55億元從母公司華潤(rùn)集團(tuán)收購(gòu)兩電廠，中銀國(guó)際發(fā)表研究報(bào)告指出，華潤(rùn)電力提升裝機(jī)容量并拉動(dòng)盈利增長(zhǎng)；在收購(gòu)?fù)瓿珊螅撔蓄A(yù)計(jì)06年底華潤(rùn)電力的權(quán)益裝機(jī)容量將由7,168兆瓦上升12%左右至8,009兆瓦，還預(yù)計(jì)06、07 年盈利將提升7,500萬(wàn)元與1.5億元(3%與5%)。
中銀國(guó)際預(yù)計(jì)，華潤(rùn)電力06年底負(fù)債率將由原先預(yù)測(cè)的75%上升至80%左右，仍然處?kù)犊煽胤秶鷥?nèi)，也是中國(guó)上市獨(dú)立發(fā)電企業(yè)中的最低水平。
華潤(rùn)電力管理層還表示，如果時(shí)機(jī)成熟，公司將從其他國(guó)內(nèi)投資者手中購(gòu)買余下股權(quán)；中銀國(guó)際認(rèn)為如果該方案得以實(shí)現(xiàn)，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司增長(zhǎng)潛力。
該行指，華潤(rùn)電力07年市盈率為6.5 倍，低於10倍的同業(yè)平均水平，新的目標(biāo)價(jià)7.75元僅相當(dāng)於8倍07年市盈率，仍低於同業(yè)平均水平，評(píng)級(jí)優(yōu)於大市。
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