大摩建議趁低吸納晶門目標價2.5元

http://whmsebhyy.com 2006年06月29日 12:34 財華社

　　摩根士丹利發表研究報告，將晶門科技的目標價由3.2元降至2.5元，但將其投資評級由“持有”調高至“增持”，建議投資者趁低吸納。

　　大摩表示，晶門市盈率跌至近兩年新低，股息率為最高水平，相信該股現已見底，所有不利消息已經浮現於股價上，并預期股價可藉著下半年的旺季反彈，屆時手機需求會上升，潛在上升因素包括稍后向摩托羅拉付運新產品及新集成電路產品推出較預期為快。

　　大摩分析員最近與晶門管理層會面，后者指其面板業務於上半年表現疲弱，主要由於手機顯示屏的集成電器付運量較預期為低，及MP3播放器市場呆滯，該行預期其今年上半年收入下跌16%，毛利率亦受壓，故調低其06年及07年盈利預測12%，其中預期今年盈利增長39%，主要受到下半年收入增長37%帶動。

　　大摩指出，以晶門昨日收市價計算，其預測市盈率較同業折讓35%，下半年有望收窄。

　　晶門最新報1.89元，升8.62%，成交5,287萬元。

大摩建議趁低吸納晶門 目標價2.5元