大摩維持國壽減持評級目標(biāo)價升至7.9元

http://whmsebhyy.com 2006年04月19日 11:33 財華社

　　摩根士丹利發(fā)表報告表示，維持國壽減持評級，目標(biāo)價則由6.85元調(diào)升至7.9元。

　　該行表示，國壽去年度的一年新業(yè)務(wù)價值增長15%，主要由於邊際利潤上升10%，高於該行預(yù)期；個人壽險業(yè)務(wù)方面，期繳保費及存款占首年新業(yè)務(wù)的比重，由上年同期24%升至31%；期內(nèi)純利符該行預(yù)期，但低於市場預(yù)測。

　　國壽首季業(yè)務(wù)增長，由銀行銷售的壽險帶動；該行指出，銀行銷售的壽險毛利率較低，估計占國壽個人壽險業(yè)務(wù)20-25%(按中國會計準(zhǔn)則計)；該行又估計，國壽計及現(xiàn)金的投資組合，其投資回報較平保(2318-HK)為高，不過兩者的資產(chǎn)分布相似。

新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

大摩維持國壽減持評級 目標(biāo)價升至7.9元

大摩維持國壽減持評級目標(biāo)價升至7.9元