中銀國際評兗煤買入 料凍結合同煤價影響小
新浪財經訊 12月29日消息，中銀國際發表報告，估計兗州煤業不會受到內地凍結合同煤炭價格影響，加上預計煤炭現貨價持續上升，故持“買入”評級，目標價由27.94元上調至29.13元，以反映預期2011年12倍市盈率。
中銀國際報告稱，預期內地電煤合同價格凍結不會對兗州煤業造成很大影響，相反，兗煤將受益于煤炭現貨價格預測的提高，以及資源稅改革的推遲；此外，該行指，即使剔除與合作方分歧而產生問題的榆樹灣煤礦項目，中銀預計兗煤2011年至2012年盈利將有所上升，故上調預期每股盈利4%至7%。 另一方面，兗煤重點電煤合同量只相當于10%的產量；加上預計明年產量增長迅速，預計按年升16%；同時有望進行更多并購活動，反映兗煤估值具吸引，因此看好公司前景。 此，中銀國際預計兗州煤業今明兩年盈利分別為73.73億及102.38億元(人民幣，下同)，每股盈利1.499元及2.082元。
