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　　中銀國(guó)際

　　中銀國(guó)際發(fā)表報(bào)告，給予龍?jiān)措娏Α百I(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由13.5元下調(diào)至12.81元，但稱龍?jiān)措娏��?span id=hkstock_hk00182>中國(guó)風(fēng)電板塊中的首選股票。

　　該行認(rèn)為，龍?jiān)措娏τ捎谀承┑貐^(qū)限電，令公司利用率下降3.7%，但甘肅電站即將完工以及公司轉(zhuǎn)向電網(wǎng)連接更佳的地區(qū)，故今年地區(qū)業(yè)務(wù)限制影響可能有所緩和；該行預(yù)計(jì)，未來(lái)2年，龍?jiān)达L(fēng)電裝機(jī)容量將分別增長(zhǎng)1吉瓦和2吉瓦，年均增長(zhǎng)率為45%，同時(shí)投資成本將進(jìn)一步下降10%；但由于公司不斷擴(kuò)展，因此負(fù)債率和利潤(rùn)率都將進(jìn)一步上升，從而推動(dòng)凈資產(chǎn)收益率由09年的6.9%提升至2012年的16.3%。

　　另外，京華山一建議“買(mǎi)入”龍?jiān)�，但目�?biāo)價(jià)由12.6元下調(diào)至12.4元，以反映龍?jiān)措娏?010年28倍市盈率；該行指，去年業(yè)績(jī)遜于市場(chǎng)預(yù)期因部分地區(qū)電網(wǎng)受局限，但該行相信風(fēng)電的營(yíng)運(yùn)盈利仍較煤電行業(yè)高；加上料今年龍?jiān)达L(fēng)電增長(zhǎng)強(qiáng)勁，故上調(diào)今明兩年盈利1%及2%至16.4億及23.86億元(人民幣，下同)，而每股盈利為22分及32分，并相信2012年純利更可達(dá)至29億。