國家電網公司于11月9日公布未來3年的電力市場預測。基本上，調高了裝機容量及發電量的增長預期。本行相信在需求強勁及供應減少下，中國獨立發電廠的08至09年的利用率將有所提升。

　　首3季度，大唐電力在中國會計準則下的純利合計27.02億元人民幣，每股純利0.23元人民幣，低于本行預期。新電廠的投入使用并沒有抵消煤炭價格增長。由于單位燃料成本增加，毛利率按季下降，前3季度分別為28.9%、27.4%及25.8%。因為第四季度是煤炭價格的高峰期，本行相信大唐于該季度也無法改善其成本狀況。

　　然而，本行預期08年公司利用小時數上升以及電費有望上調。

　　為了抵消燃料成本上升影響，大唐致力于煤炭自供率和發電容量。管理層表示到2010年，自有煤礦將提供50%的煤炭用量，裝機容量達4000萬千瓦時。

　　大唐的煤

　　08年市盈率為18倍，本行認為具有吸引力，維持買入評級，目標價維持8元，相當于08年20倍市盈率。(道亨