黃敏碩 亨達國際研究部

　　推介原因：中國石化與伊朗達成一項協議，中石化將投資約20億美元，開發伊朗亞達瓦蘭(Yadavaran)大油田，未來更可能再向伊朗購買液化天然氣，有助中石化穩定原料來源。實際上，中石化早在2004年已承諾落實計劃，答應在未來25年內，每年采購1,000萬噸液化天然氣，不過雙方談判拖延時日，導致談判至此才取得成功。事實證明內地對國際能源穩定供給需求熱切，美國證實伊朗未有核武計劃，令美伊關系緩和，數年內該地區關系轉趨穩定，亦是今次能達成協議的誘因。展望中石化中線利好，股價更可藉國際能源價格回吐而上揚，未來可上望15元水平。

　　買入價：12.30元(現價：12.40元)

　　目標價：15.00元

　　止蝕價：11.50元