姚浩然：薦吸華潤置地及港鐵

　　華潤置地(1109)：受惠于以45億元向母公司購入內地包括位于大連、無錫及杭州等三幅地皮，華潤置地股價昨日上升4.2%收市。雖然交易涉及發行新股會令股東權益有攤薄作用，但由于該三個項目估值在70億元以上，遠高于45億的收購作價故對每股資產凈值及每股盈利均有刺激作用。今次收購行動會令集團土儲額外增加290萬平方米至1570萬平方米。事實上，母公司仍持有8幅共500萬平方米以上土儲，相信進一步注入上市公司的機會頗大。目標＄22，止蝕于＄18。(建議時股價：＄19.64)

　　港鐵公司(0066)：受惠于減息憧憬及貨尾單位觸及新低水平，本港上月二手市場成交量升上10年高位，反映中小型住宅復蘇的步伐料會加快。由于地鐵與九鐵合并后其鐵路沿線項目于未來數年可提供5.5萬個單位，其中未招標項目亦有3.6萬伙故將直接受惠中小型住宅市場的復蘇。假設地鐵物業的平均售價有20%以上的調升則08及09年度每股盈利預測亦可因此而上調20%及30%。至于每股資產凈值亦可因此而上升＄4至＄30水平。目標＄30，止蝕于＄25.7。(建議時股價：＄27.3)※筆者持有港鐵股份

　　敦沛

　　新世界中國(0917)：主要業務是在國內從事地產發展，手上項目大都位于重要城市如北京、上海、天津、廣州、武漢及沈陽等。該集團截至今年6月底全年盈利上升60.9%，達11.91億元，增長幅度相當不俗。國內業務的潛質已然開始顯現，最近亦有大行發表報告，指其股價較每股資產凈值折讓頗大。內地經濟強勁增長，對房屋要求將長期存在，整體地產估計亦會在一定控制下穩步上升，新世界中國屬高質素地產股，土地儲備亦相當充足，未來業績還有很大上升空間。建議入貨價＄8左右，上望＄9.80，跌穿＄7.80止蝕。(周三建議時股價：＄8.26)

　　中國光大控股(0165)：主營業務包括金融、銀行及保險等。當前除了經營狀況相當理想外，還有光大銀行可能于短期內上市，所帶來的權益盈利。而這一點似乎一直未能在其股價中完全反映。加上股價已從高位回落至現水平已超過30%，估計大市跌勢喘定后，可從拾升軌。建議可于＄26.50左右入貨，上望＄38，跌穿＄23止蝕。(周三建議時股價：＄27.05)