交通銀行(3328)：截至07年9月30日止9個月業績，凈利潤144.86億元人民幣，較06年同期增長60.65%。第三季純利為59.28億元人民幣，反映盈利增長步伐有加快跡象。交行正在不斷優化其貸款組合，截至9月底止，減值貸款比率為2.07%，比年初下降0.46個百分點；減值貸款撥備覆輔v由上年末的72.83%上升至92.94%，有助集團降低就優化其貸款組合而作出的額外開支，對盈利增長有正面幫助。以現價計算，07及08年度預期盈率分別為31倍及25倍，估值合理。匯控(0005)早前已斥資在市場內購入交行，令匯控在交銀的持股量由18.6%增至19.15%，預期匯控有機會進一步增持至19.9%，對股價有利。長線而言，若內地放寬外資銀行持股量的上限，匯控有機會增持至逾20%的權益。投資者可在＄11.70附近吸納，中線目標＄15，跌穿＄10.80止蝕。(建議時股價：＄11.86)