仲雷：五年國際化醞釀復(fù)星海外并購井噴年
本報(bào)記者 張涵 北京報(bào)道
“人類已經(jīng)不能阻止復(fù)星的海外并購”是今年投資圈的一句玩笑式的流行語。
今年以來，復(fù)星以每月一起大的海外并購的速度在全球完成了9次收購，其行業(yè)分布更是遍及金融、餐飲、油氣等各個(gè)領(lǐng)域。
針對(duì)井噴式的并購案例，復(fù)星集團(tuán)國際發(fā)展部總經(jīng)理、復(fù)星中國動(dòng)力基金總裁仲雷在21TIME夏季論壇上表示表示，“中國動(dòng)力嫁接全球資源”的投資戰(zhàn)略加靈活的投資方式是復(fù)星的制勝法寶，而多年的海外投資實(shí)踐積累的經(jīng)驗(yàn)更是必不可少的。
“復(fù)星五年前就明確提出了國際化戰(zhàn)略，最開始一年可能大概也就投一單，第二年真的只有兩、三單，第三年就是四、五單，慢慢到現(xiàn)在才這樣呈現(xiàn)幾何性的增長(zhǎng)。”
仲雷表示，經(jīng)驗(yàn)的積累主要在于兩個(gè)方面，首先是要積累自己尋找資源和駕馭項(xiàng)目的能力，包括自己內(nèi)部培養(yǎng)的能力，以及和海外優(yōu)秀的企業(yè)接觸的時(shí)候，通過投資并購得來的管理運(yùn)營的能力。這樣的能力幫助復(fù)星在駕馭比較復(fù)雜的、有當(dāng)?shù)靥厣尘暗钠髽I(yè)時(shí)，有足夠的安全感。
另一方面積累的經(jīng)驗(yàn)在于如何給予對(duì)方安全感。如果當(dāng)?shù)貒艺J(rèn)為復(fù)星的投資并沒有帶來加分，或者復(fù)星要把好的東西拿走或變壞，則無法形成持久的戰(zhàn)略。當(dāng)整個(gè)做這件事情的利益線條里面所有人都是受益者的時(shí)候，大家做起來的時(shí)候才不會(huì)猜疑。“現(xiàn)在復(fù)星在整個(gè)投資的過程中非常注重與被投企業(yè)一致”。
在投資理念方面，仲雷詳細(xì)的解釋了“中國動(dòng)力嫁接全球資源”的含義。“在進(jìn)行投資時(shí)，我們從未想過把中國和外國分開，中國已經(jīng)成為世界重要的一部分，”
仲雷表示，今天有很多國際的企業(yè)，其實(shí)20%、30%、40%的收入都是來自于中國，中國消費(fèi)市場(chǎng)的繁榮已經(jīng)使中國成為了世界重要的一部分。“復(fù)星就是要在全球?qū)ふ抑袊M(fèi)者未來生活改變的機(jī)會(huì)。”
品牌也是復(fù)星非常重視的一點(diǎn)。仲雷舉例，在消費(fèi)品領(lǐng)域，西方非常重視品牌的效應(yīng)，有了品牌后，中國、東南亞或者東歐的消費(fèi)者喜歡它，事實(shí)上是和自己的生活方式是緊緊相關(guān)的。“在這樣的背景下，我們就很愿意作為一個(gè)推手，進(jìn)去后給品牌提供一定的資金，更重要的是花很多的時(shí)間和他們理順中國的戰(zhàn)略，讓一個(gè)在歐美細(xì)分行業(yè)或者地區(qū)里面非常強(qiáng)的一個(gè)品牌能夠在中國的市場(chǎng)上獲得新生。”
復(fù)星今年井噴的式的投資無一不是對(duì)這一投資理念的最好例證。在過去不足40天內(nèi)，復(fù)星先后完成了對(duì)時(shí)尚品牌、油氣及保險(xiǎn)行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)的并購，而上述案例無不與上述市場(chǎng)蓬勃的中國需求直接掛鉤。
8月18日，復(fù)星宣布與Mettlesome Investments Limited已與Ironshore訂立股權(quán)買入?yún)f(xié)議。復(fù)星國際在香港聯(lián)交所發(fā)布的公告稱，復(fù)星將收購Ironshore流通普通股總數(shù)(在完全稀釋的基礎(chǔ)上)的20%。Ironshore將把股票發(fā)行募得的所有資金，用于回購現(xiàn)有股東(包括現(xiàn)有長(zhǎng)期的私募股權(quán)股東)的已發(fā)行流通普通股。在復(fù)星的股權(quán)收購及Ironshore募集所得的資金使用生效后，復(fù)星將成為Ironshore的第一大股東。
“復(fù)星一直堅(jiān)持將保險(xiǎn)作為集團(tuán)核心業(yè)務(wù)。這次復(fù)星對(duì)Ironshore進(jìn)行戰(zhàn)略投資，意味著復(fù)星發(fā)展又迎來了一個(gè)新的里程碑。除了可促使復(fù)星的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓展外，還將使復(fù)星的綜合金融能力取得進(jìn)一步的提升。”復(fù)星集團(tuán)董事長(zhǎng)郭廣昌表示。
8月4日，復(fù)星國際開啟了海外油氣首單收購，稱其與Roc Oil Company Limited (簡(jiǎn)稱ROC)已于8月4日訂立落實(shí)出價(jià)協(xié)議，復(fù)星與其一間附屬公司將就股權(quán)登記日內(nèi)ROC的全部已發(fā)行股份提出有條件現(xiàn)金收購要約。要約價(jià)格為每股0.69澳元，較ROC交易宣布的上一個(gè)周五收盤溢價(jià)10%，與ROC宣布有企業(yè)提出初步收購提議的前一天(6月24日)股價(jià)相比高出23%。
7月31日，復(fù)星間接持股80%的葡萄牙最大保險(xiǎn)公司Fidelidade，連同F(xiàn)idelidade直接持有51%股權(quán)的附屬公司FCM Beteiligungs GmbH，對(duì)國際性時(shí)尚生活品牌公司TOM TAILOR控股公司進(jìn)行了投資，從原主要股東那里收購了合計(jì)23.16%的股權(quán)。
今年2月，復(fù)星集團(tuán)對(duì)外宣布，該集團(tuán)管理的基金通過旗下子公司Good Champion Holdings Limited斥資人民幣2.105億元，參股馬來西亞餐飲連鎖集團(tuán)“食之秘”(Secret Recipe)，成為后者第二大股東。這是復(fù)星集團(tuán)首次投資海外連鎖餐飲企業(yè)。
仲雷表示，在投資戰(zhàn)略外，復(fù)星采取靈活的投資方式。“我們可以投資上市的公司，也可以投資沒上市的公司，我們可以做大股東，也可以做戰(zhàn)略的第二大、第三大股東。根據(jù)每個(gè)行業(yè)的不同，來做我們的決定。”
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