匡志勇

　　盡管部分B股中小股東存在異議，但中集集團(tuán)(000039.SZ,200039.SZ)B股轉(zhuǎn)H股方案在兩大股東以及長(zhǎng)線投資者的支持下，獲得股東大會(huì)高票通過。昨日舉行的中集集團(tuán)股東大會(huì)分類表決結(jié)果顯示，B股股東同意率高達(dá)99.65%。在獲得相關(guān)監(jiān)管部門審核通過后，中集集團(tuán)將成為中國證券史上首家實(shí)現(xiàn)“B轉(zhuǎn)H”并解決B股問題的上市公司。

　　“B轉(zhuǎn)H”股東大會(huì)過關(guān)

　　根據(jù)中集集團(tuán)披露的B股轉(zhuǎn)H股方案，方案要想正式實(shí)施至少要邁過“三道關(guān)”：B股股東分類表決的股東大會(huì)、香港聯(lián)交所聆訊、證監(jiān)會(huì)及外匯管理部門審批等。昨日下午，該方案在分類表決的股東大會(huì)上獲得高票通過，成功趟過了第一道關(guān)。

　　昨日下午，中集集團(tuán)股東大會(huì)表決現(xiàn)場(chǎng)，與會(huì)股東代表十分踴躍，整個(gè)會(huì)場(chǎng)大約坐下了五六十人。中集集團(tuán)高管表示，與會(huì)股東代表共代表了160多位股東。

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)(微博)》記者在股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)了解到，機(jī)構(gòu)投資者或長(zhǎng)線個(gè)人投資者普遍對(duì)中集“B轉(zhuǎn)H”方案持贊成態(tài)度。一位林姓股東對(duì)記者稱，他持有中集集團(tuán)已經(jīng)超過10年，“我主要是做長(zhǎng)線持股，并沒打算進(jìn)行短線交易。換成H股后，交易上的不便影響不大。”他表示。

　　也有與會(huì)中小股東代表表達(dá)了不同的意見，主要的原因是，他們認(rèn)為中集B股轉(zhuǎn)H股方案會(huì)限制境內(nèi)自然人股東的交易權(quán)限，以后只能賣，不能再買進(jìn)中集H股了。還有投資者詢問公司高管為何不從B股轉(zhuǎn)往A股，而要轉(zhuǎn)往H股。

　　在兩位大股東以及長(zhǎng)線投資者的支持下，中集集團(tuán)B股轉(zhuǎn)H股方案獲得股東大會(huì)高票通過。參會(huì)的全體股東同意該方案的比例達(dá)到98.51%；而B股股東在分類表決時(shí)，同意比例高達(dá)99.65%。

　　麥伯良詳解“三選一”歷程

　　在股東大會(huì)上，中集集團(tuán)總經(jīng)理麥伯良述說了中集B股轉(zhuǎn)H股方案的前后整個(gè)經(jīng)過，其間經(jīng)歷了“三選一”的歷程。

　　據(jù)麥伯良介紹，中集集團(tuán)決定參與解決B股問題試點(diǎn)，起源于今年4月份證監(jiān)會(huì)主席郭樹清廣東調(diào)研一行。此后，中集集團(tuán)與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)共重點(diǎn)研究了三套方案：方案一，B股轉(zhuǎn)A股。后來發(fā)現(xiàn)此路不通，原因是大量境外自然人不能投資中國A股。而券商和監(jiān)管部門的意見是，這條路不能探討；方案二，二級(jí)市場(chǎng)回購B股。中集集團(tuán)目前整體負(fù)債率較高，沒有多余現(xiàn)金去回購；方案三就是“B轉(zhuǎn)H”方案，這個(gè)方案得到有關(guān)方面的支持，監(jiān)管部門稱可探討。

　　麥伯良表示，作為一家業(yè)務(wù)全球化的企業(yè)，中集集團(tuán)擁有H股上市平臺(tái)對(duì)于公司今后業(yè)務(wù)運(yùn)營有諸多實(shí)質(zhì)性好處，因此“公司積極了一些，做了這個(gè)試點(diǎn)。”

　　麥伯良透露：“公司最初只計(jì)劃停牌一周就可以公布方案，后來停牌了一個(gè)月。正是因?yàn)樵谕晟品桨傅倪^程中發(fā)現(xiàn)境內(nèi)自然人股東未來交易會(huì)出現(xiàn)不便，想了很多辦法，最后只能做到這樣。”

　　在中集“B轉(zhuǎn)H”方案給B股股東提供了現(xiàn)金選擇權(quán)，出資收購的是一家戰(zhàn)略投資者。盡管不少中小股東有意了解這家戰(zhàn)略投資者的背景，但受制于公司與對(duì)方的約定，中集集團(tuán)董秘于玉群回復(fù)稱：“盡管我們建議可以公開，但對(duì)方不愿意披露。”麥伯良進(jìn)一步表示：“對(duì)方的名字如果公開出來，肯定對(duì)市場(chǎng)有利，我只能說這一點(diǎn)。它是一家有名的境外機(jī)構(gòu)。”