每經記者 許金民

　　18這個數字在國人心中是個極為吉利的數字，這在中集集團(000039，前收盤價13.10元)身上強烈的展現出來。上市18年后，中集集團將開創中國資本市場的先河，公司已發行的B股將赴香港聯交所主板上市及掛牌交易，即B股轉H股，B股改革的全新模式將由此展開。

　　對此，輝立投資(上海)資深銀行分析師陳星宇則向《每日經濟新聞》記者表示，中集集團的方案極具示范效應，是解決B股問題的一次有益嘗試。

　　擬B股轉H股

　　停牌近一個月，中集集團今日公告，公司擬將已發行的B股轉換上市地，以介紹方式在香港聯交所主板上市及掛牌交易，并授權國泰君安作為名義持有人，代表B股股東適時在國泰君安香港開立H股賬戶，該賬戶僅用于為投資者辦理代理交易和登記結算。

　　考慮到公司投資者尤其是公司B股投資者的利益，中集集團將向除招商局國際、COSCO及其關聯企業LongHonour之外的全體B股股東提供現金選擇權，價格將高出5%，即9.83港幣/股。原持有B股股份的投資者可選擇行使現金選擇權，即向公司安排的第三方提出收購其股份的要求。

　　香港聯交所《上市規則》相關規定顯示：“介紹”是已發行證券申請上市所采用的方式，該方式毋須作任何銷售安排，因為尋求上市的證券已有相當數量，且被廣泛持有，故可推斷其在上市后會有足夠市場流通量。上述規則意味著，轉換完成后，中集集團可以直接在香港聯交所掛牌交易。

　　不過，采取此模式上市的公司必須符合多項條件，例如證券預期市值至少為2億港元，預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬港元等。

　　中集集團方面表示，目前，公司符合香港聯交所《上市規則》中對財務、市值、換手率、股東分布等內容的要求，符合向香港聯交所申請以介紹方式上市的全部條件。

　　資料顯示，中集集團已經發行14.3億股B股，于1994年掛牌掛牌交易，迄今已達18年。

　　分析師：極具示范效應

　　此前，B股轉H股在中國資本市場上并沒有先例，中集集團此舉無疑將開創先河。

　　對于提出此方案的原因，中集集團方面表示，公司一直致力于為全球市場提供物流裝備和能源裝備服務，若此方案能夠順利完成，公司的國際影響力將得以提升；融資平臺和價值平臺進一步完善，也將為公司帶來更好的資金支持。

　　他們還稱，隨著融資能力的逐步喪失及成交量的日漸萎縮，解決B股問題勢在必行，若此方案能夠順利完成，B股改革的全新模式將由此展開。

　　輝立投資(上海)資深銀行分析師陳星宇則向《每日經濟新聞》記者表示，近年B股的存在價值日漸削弱，隨著未來國際板的推出，B股將被邊緣化。中集集團的方案極具示范效應，是解決B股問題的一次有益嘗試，對其他已發行B股的上市公司而言，很有參考價值。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，與中集集團同為招商局旗下的深基地B(200053，前收盤價8.69港元)也已經停牌，停牌原因同樣是“籌劃重大事項”。另外，招商局控股的B股公司還有招商局B(200024，收盤價14.42港元)、深赤灣B(200022，收盤價9.30港元)。

　　此外，與中集集團背景相似的還有晨鳴B(200488，收盤價2.80港元)、長安B(200625，收盤價2.78港元)等，前者已發行H股，后者則擁有國資背景，此類情形也值得投資者關注。