新浪財經訊 11月30日上午消息 海通證券(微博)H股上市工作正在快馬加鞭，計劃在12月15日與周大福(微博)同日上市，明天將正式展開國際配售，招股價9.38-10.58港元，集資最多130億港元。新浪財經獲悉，海通正計劃引入2家以上基礎投資者。

　　道瓊斯通訊社今日引述消息指，根據銷售文件，海通H股招股價在9.38-10.58港元之間，計劃發行12.29億股，共集資115.28-130.03億港元。據悉，海通證券每手暫傾向400股，以此計算入場費約4232港元。此前海通證券曾傳出堅持集資額20億美元(約156億港元)，但在目前市況下集資額最終被調降。

　　據知情人士透露，海通證券計劃引入基礎投資者，目前情況將有兩家或以上基礎投資者。海通的國際配售將占發行股數95%，僅5%為公開發售，另有15%超額配股權。

　　海通證券本次承銷團隊包括瑞信、德銀、花旗、匯豐、渣打、瑞銀、野村等。集資所得35%用于策略性海外收購，或進一步拓展海外業務。20%用于拓展孖展融資及證券借貸業務，20%用于發展新產品，15%用于資本、直接及私募投資等，10%用作一般營運資金。

　　海通證券與周大福珠寶(01929-HK)同日上市，也同樣未有基礎投資者，對此市場人士多數較看好周大福。與此前上市的內地券商龍頭中信證券(06030-HK)相比，海通證券估值更高。

　　承銷商瑞信對此認為，海通證券擁有固定零售網絡，截至今年第三季其證券經紀業務市場占有率已連續數年維持4.5%，相信隨銷售網絡于內地逐步發展，公司2012年盈利增長將達48%，比中信證券的38.9%為高。因此，海通證券2012

　　年的股東回報率(ROE)可達15.2%，將較中信證券的9.7%為優勝。

　　但匯豐的預測則認為，海通證券今年全年收入可能持平，凈利潤更會出現輕微下跌，但相信只要市況好轉，明年凈利潤增長可達14%。

　　此外分析人士指出，今年9月中信證券上市時的招股書并沒有提供全年盈利預測，然而上市后集團公布首份季度業績即出現大幅倒退，三季度凈利潤僅僅更是五年以來最差，令市場感到震驚，投資者對于券商上市的看法也趨于謹慎。

　　中信證券今年第三季凈利潤僅3.6億元人民幣，同比急跌74%，這份季報立刻引來市場監管不力，甚至容忍上市公司刻意隱暪資料的批評。海通證券上市前夕，季度盈利同樣處于倒退之中，難免令市場質疑上市后業績是否將繼續下滑。(彭琳(微博) 發自香港)