新浪財(cái)經(jīng)訊 11月29日消息，據(jù)香港媒體報(bào)道，周大福珠寶（01929）正式路演，根據(jù)保薦人消息表示，因?yàn)闆]有大基金接受最少半年禁售期，周大福已沒有基礎(chǔ)投資者，只好靠基金及一眾富豪在國際配售認(rèn)購。承銷團(tuán)消息透露，昨日到場的城中富豪，意向認(rèn)購1,000萬至1億美元。

　　據(jù)香港《東方日?qǐng)?bào)》報(bào)道，周大福珠寶（01929）正式路演，市場最關(guān)注的集資額和鄭氏家族架構(gòu)亦告曝光，原來保薦人巧妙地在發(fā)售股份上作調(diào)整，令公司集資額可維持逾300億元，彤叔又能套現(xiàn)近84億元，而鄭裕彤家族基金則竟然有分一、二號(hào)。承銷團(tuán)消息透露，昨日到場的城中富豪，意向認(rèn)購1,000萬至1億美元，當(dāng)中四叔李兆基有意入飛1億美元（約7.8億港元）“撐”彤叔。

　　彤叔：上市可了心結(jié)

　　根據(jù)保薦人消息表示，因?yàn)闆]有大基金接受最少半年禁售期，周大福已沒有基礎(chǔ)投資者，只好靠基金及一眾富豪在國際配售認(rèn)購，據(jù)悉，不少富豪都會(huì)畀面入飛1,000萬美元，而四叔及數(shù)個(gè)大基金，都有意認(rèn)購一億美元，視乎定價(jià)及市況或會(huì)加碼。

　　恒地（00012）主席李兆基昨日在場被問認(rèn)購多少，四叔只說“有買”，未愿透露金額。英皇集團(tuán)主席楊受成表示，周大福股份價(jià)錢合理，會(huì)認(rèn)購股份，但不愿透露涉及金額。彤叔昨表示對(duì)上市“當(dāng)然有信心”，強(qiáng)調(diào)上市并非為分家，更反問“點(diǎn)解要分家”，又說上市“可了結(jié)心事”。

　　家族基金拆二顯財(cái)技

　　其實(shí)彤叔家族的控股權(quán)，連保薦人亦產(chǎn)生混淆，而初步招股文件終于揭露，原來彤叔與長子鄭家純共同持有“鄭裕彤家族控股”及“鄭裕彤家族控股II”，前者持周大福資本49%，后者持40.2%股權(quán)。

　　周大福資本則持周大福控股74.1%股權(quán)，周大福控股則同時(shí)持周大福珠寶和周大福企業(yè)，過去市場以為“周大福企業(yè)”是彤叔旗艦，其實(shí)只是持新世界系一小部分資產(chǎn)。

　　至于集資額，銷售文件披露招股價(jià)15至21元不變，上市市值仍為1,500億至2,100億元。

　　不過，保薦人巧妙地在發(fā)售股份上作調(diào)整，其發(fā)售股份10.5億股中，由部分舊股變?yōu)槿�新股，舊股部分則全變成周大福控股增發(fā)的2.1億股，藉著提高發(fā)售股份基數(shù)，令原來的15%超額配股數(shù)增至1.89億股，即彤叔套現(xiàn)金額，由增發(fā)加超額配股權(quán)，只是由原來最多85.6億元，略降至最多83.79億元，而原先市場以為集資額縮兩成，變成維持最高集資額逾300億元，即約為304.29億元。

　　彤叔父子持有周大福珠寶的市值，則約為887.35至1,242.29億元。

　　證券行孖展免手續(xù)費(fèi)

　　周大福珠寶雖然要到下周一才招股，但不少證券行已部署吸客，輝立為孖展認(rèn)購5萬元以上客戶提供免手續(xù)費(fèi)，以全現(xiàn)金認(rèn)購手續(xù)費(fèi)由60元降至10元，敦沛及耀才亦免手續(xù)費(fèi)，其中耀才息口約一厘，可做九成半借貸，信誠提供九成半孖展認(rèn)購，但投資者最少需付25萬元，獲取500萬元認(rèn)購額，息口為1.8厘，至于九成孖展息率為1.08厘。

　　周大福初步招股資料

　　招股價(jià)　15至21元

　　入場費(fèi)　約4,242.34元（每手股數(shù)200股）

　　發(fā)行股數(shù)　10.5億新股+2.1億舊股

　　超額增發(fā)　15%（1.89億股）

　　集資總額　189億至304.29億元

　　預(yù)測2013年度市盈率　15至21倍

　　上市市值　1,500億至2,100億元