郭興艷

　　與珠寶媲美的或者是“星光”。周大福珠寶(微博)(01929.HK)昨日“閃亮”登場展開機構投資者路演，路演現(xiàn)場香港會展中心可謂星光熠熠。

　　《第一財經(jīng)日報(微博)》記者所見，除香港當?shù)爻�級富豪李兆基、劉鑾雄、“賭王”四太梁安琪外，中國平安(微博)董事長馬明哲、阿里巴巴(微博)主席馬云(微博)、恒大地產(chǎn)董事長許家印也現(xiàn)身支持。

　　據(jù)與會人士透露，周大福珠寶招股價介于15～21港元，對應預測2013年度市盈率為15～21倍，比此前市場傳聞的30倍市盈率大幅下調(diào)。

　　初步招股文件顯示，周大福珠寶此次發(fā)行10.5億股，占擴大后股本10.5%，其中76.2%為新股，23.8%為舊股。以招股區(qū)間計算，周大福珠寶最多可募集資金220.5億港元。

　　鄭裕彤能否成華人首富仍看定價

　　昨日真正的明星主角還是華人新首富候選人——人稱“彤叔”的鄭裕彤。

　　根據(jù)福布斯2011年全球富豪榜，鄭裕彤資產(chǎn)約90億美元(約702億港元)，在香港富豪榜中排名第四。目前華人首富是長和系主席李嘉誠，身家高達260億美元(約2027億港元)。

　　周大福珠寶的成功上市或能改變排名。初步招股文件顯示，周大福珠寶由鄭裕彤家族通過周大福控股全資持有，鄭裕彤家族擁有的周大福資本持有周大福控股74.1%股權。以招股價區(qū)間計算，周大福珠寶市值約1500億～2100億港元，彤叔身家可上漲1110億～1554億港元。

　　再加上鄭裕彤出售23.8%即2.5億股舊股，可套現(xiàn)約37.5億～52.5億港元。由于周大福珠寶另有15%的超額配售權，可由鄭裕彤額外增發(fā)1.575億股舊股，套現(xiàn)金額可增至61.6億～85.6億港元，鄭裕彤身家可隨之增加1209.6億～1692.6億港元。

　　以此計算，若周大福珠寶以上限21港元定價，鄭裕彤將以超過2394億港元的身家成為新首富。但若以下限15港元定價，彤叔將以1912億港元屈居亞軍。

　　眾新股集資800億港元定價或受壓

　　有投行人士稱，目前的市場情況并不利于定價。據(jù)本報統(tǒng)計，現(xiàn)有約12只新股正在啟動招股程序，募集資金規(guī)模高達800億港元。

　　昨日便有4只新股與周大福同步路演，包括寶信汽車、中國休閑食品、中國多金屬礦業(yè)和豪特保健控股，分別擬最多集資62億港元、12億港元、16億港元和1.6億港元。

　　另兩只重磅股新華人壽H股和海通證券(微博)H股計劃分別于今日和12月1日進行路演，分別最多募集資金約234億港元和117億港元。

　　有基金經(jīng)理昨日向本報表示，現(xiàn)在港股每日成交額僅有300多億港元，投資者表現(xiàn)謹慎。他表示，周大福可吸引一定支持者，但認為估價仍過高。至于新華人壽H股和海通證券H股，他則表示吸引力不夠。

　　值得一提的是，雖然現(xiàn)場支持者眾多，周大福珠寶未有基礎投資者。而據(jù)媒體報道，籌備A+H形式上市的新華人壽，已獲得四名基礎投資者承諾認購共7.8億美元股份，占總集資額的26%。基礎投資者包括新加坡上市保險公司東方控股和韓國私募基金MBK。

　　海通證券方面的香港平臺海通國際則向散戶投資者加大了攻勢。有經(jīng)紀向本報記者表示，可為散戶投資者提供高達九成五的孖展，即可以5%現(xiàn)金借貸20倍資金進行認購，而通常以孖展認購新股只能提供七成借貸。