新浪財經訊 11月15日消息，據港媒報道，勢將成為今年最巨型新股的周大福珠寶，昨日正式掀開招股序幕，銷售文件顯示，周大福擬發行10.5億股，當中三成為舊股，本月28日開始接受國際認購，下月5日起公開招股。

　　據香港《明報》報道，勢將成為今年最巨型新股的周大福珠寶，昨日正式掀開招股序幕，銷售文件顯示，周大福擬發行10.5億股，當中三成為舊股，本月28日開始接受國際認購，下月5日起公開招股。保薦人匯豐及德銀估計，周大福珠寶估值最高達2900億元至3020億元，一上市即有機會躋身本港市值前20大企業，在非中資股中更是排名季軍，遠超現市值不過414億元的鄭裕彤上市旗艦新世界發展(0017)。

　　周大福珠寶上周通過港交所(0388)上市聆訊后，昨日起開始上市前推介，由各保薦人分批向機構投資者介紹公司經營情況及前景。

　　鄭裕彤賣舊股 料套現105億

　　根據初步銷售文件，周大福珠寶擬發行10.5億股股份，其中76.2%為新股，余下23.8%由新世界主席鄭裕彤私人持有的周大�？毓晒脸雠f股，另有15%超額配售權，倘發行將悉數為舊股。周大福珠寶將于本月28日正式國際配售，下月5日至8日公開招股，公開發售部分僅占是次發售總股本的5%，12月15日掛牌，保薦人為匯豐、高盛、摩根大通及德銀。

　　按市傳周大福珠寶集資額介乎25億至40億美元(195億至312億港元)計算，彤叔持有的周大�？毓煽商赚F最多約105億元，周大�？毓捎嘞碌闹艽蟾Ｖ閷毠煞輰⒃O有6個月禁售期。周大福珠寶擬將是次招股所得當中五成用于采購原材料；17%用于償還貸款；一成半用于償還上市前的銀行貸款；4%用于翻新銷售點等。根據德銀的報告，周大福寶珠估值介乎2410億至3020億元，相當于2012年市盈率介乎26.3至32.9倍�；�于周大福珠寶每年增設200至300間分店的假設，德銀預測該公司2014年度盈利為135億元，復合年增長達56%，銷售額達1260億元，即復合年增長率 53%。

　　分店共1500間

　　另一保薦人匯豐給出的估值則相對保守，該行料周大福珠寶估值介乎2400億至2860億元。不過，無論是德銀抑或匯豐給出的估值，均遠遠超過新世界目前的421億元市值，即使加上新創建(0659)、新世界中國(0917)、新世界百貨(0825)及今年中上市的新礦資源(1231)，合共市值也不足周大福寶珠的一半。

　　德銀的報告又指出，周大福為內地及港澳最大珠寶零售商，去年于內地的市場占有率為12.6%，港澳地區的市占率則為20.1%。截至今年9月底，周大福共有 1506間銷售店，其中內地占1417間，港澳及其他地區有89間，周大福珠寶管理層曾透露，目標于2016年令銷售店數目增至2000間。