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【《財經》記者何佩欣】香港首只人民幣計價證券、匯賢房產信托(87001.hk)在19日中午完成公開發售,接近承銷商消息透露,經初步計算,匯賢公開發售已獲得最少2.5倍認購,按集資額上限111.6億元人民幣、公開發售占20﹪計算,即最少有超過55億元人民幣資金,循公開發售認購。
國際配售將于4月19日午夜結束,管理層及承銷團會隨即進行定價會議。接近承銷團的人士表示,無論公司或者承銷團均傾向以上限5.58元人民幣定價,即相當于2011年預期收益率4.08%,以減少一旦需要退款時,寄出人民幣支票可能引起的混亂。
該人民幣計價證券,由華人首富李嘉誠(專欄)旗下長江實業(0001.HK)分拆北京旗艦項目東方廣場,以房地產信托(REIT)方式上市。匯賢REIT計劃通過在香港交易所掛牌,增發及老股東套現合共籌集最多111.6億元人民幣。為方便投資人兌換人民幣用作認購,接受認購的時限由一般的三天半,延長到六天半,從4月11日開始到19日中午截止,4月29日在香港交易所掛牌交易。
匯賢REIT去年核心贏利9.33億元人民幣,中銀國際發表的研究報告,預期至今年將增加近15%至10.7億元人民幣。打包到這家信托中的資產,包括整個東方廣場的商場、辦公室大樓、君悅酒店及服務式住宅。其中以商場占收入比例最高,達到40%,辦公室大樓及酒店分別占30%和25%。
投資人最關心REIT的周息率,中銀國際研究報告預測,2011年匯賢REIT周息率是3.73%-4.06%,這一結果明顯低于香港已上市REIT平均5.7厘的預期周息率,至2012年預期周息率也只有4.17%-4.55%,低于已上市REIT平均5.9%的預期周息率。
【作者:《財經》記者 何珮欣 】