曹金玲 石仁砰

　　昨日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在博鰲亞洲論壇2010年年會(huì)上透露，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(下稱“農(nóng)行”)上市一切順利，相信該行募股書“很快會(huì)出來(lái)”。

　　劉明康表示，農(nóng)行改制上市已經(jīng)取得很大進(jìn)展，銀監(jiān)會(huì)對(duì)待農(nóng)行的所有標(biāo)準(zhǔn)、做法和制度等與其他銀行完全一樣，農(nóng)行應(yīng)該先和美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)及香港證監(jiān)會(huì)溝通�！跋嘈呸r(nóng)行的募股書很快會(huì)出來(lái)，現(xiàn)在農(nóng)行上市進(jìn)展一切順利。”他如是說(shuō)。

　　本月初有報(bào)道稱，農(nóng)行將以A+H模式上市，新股發(fā)行規(guī)模約在300億美元(約合2000億元人民幣)，其中A股約100億美元，H股則在200億美元左右。

　　上周，農(nóng)行已在其總部“面試”承銷商。業(yè)內(nèi)分析，目前已經(jīng)是農(nóng)行財(cái)務(wù)顧問(wèn)的中金和中信證券最有可能“領(lǐng)銜”A股承銷，高盛和瑞銀最有可能“領(lǐng)銜”H股承銷。

　　但農(nóng)行的上市時(shí)間窗口依然沒(méi)有明確。

　　目前，對(duì)農(nóng)行上市時(shí)間預(yù)計(jì)最早的是在今年二季度，其次是9月份。但也有人對(duì)農(nóng)行能否在今年內(nèi)完成上市存疑，此前有權(quán)威人士稱，決策層希望看到農(nóng)行在“三農(nóng)”領(lǐng)域作出更多的成效，而無(wú)意農(nóng)行今年上市，但農(nóng)行則在爭(zhēng)取今年上市。事實(shí)上，農(nóng)行今年一季度在“三農(nóng)”領(lǐng)域的投入力度也在增大。

　　另一方面，農(nóng)行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的情況至今未有明確。目前可以確定的是全國(guó)社�；�金將入股農(nóng)行，上月底全國(guó)社保基金理事會(huì)理事長(zhǎng)戴相龍表示，承諾向農(nóng)行投資150億元，但目前為止雙方還沒(méi)有宣布是否已經(jīng)完成交易。

　　中國(guó)人壽董事長(zhǎng)楊超屢次表達(dá)參股農(nóng)行的意向，兩家機(jī)構(gòu)近年來(lái)的業(yè)務(wù)合作也非常緊密。在上周中國(guó)人壽的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，楊超表示有意參與農(nóng)行IPO。但目前尚不得知中國(guó)人壽是否能以戰(zhàn)略投資者的身份進(jìn)入農(nóng)行。

　　另外，在農(nóng)行是否將引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者方面，一直存在爭(zhēng)議，到目前為止農(nóng)行未公布任何相關(guān)信息。

　　劉明康表示，農(nóng)行股改后，“大型(商業(yè))銀行中基本已經(jīng)沒(méi)有國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行，可以為這個(gè)時(shí)代畫上句號(hào)�！彼�認(rèn)為，“上市可以增加銀行透明度和增強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，也增加公司治理的有效性�！�

　　數(shù)據(jù)顯示，2009年農(nóng)行實(shí)現(xiàn)未經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)650億元，按年增長(zhǎng)26.3%。截至去年底，農(nóng)行資本充足率為10.07%，不良貸款率為2.91%，壞賬撥備率則從2008年底的63.53%上升到105.37%。

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