證券時報記者 孫 媛
本報訊 中國忠旺本周五將在港交所掛牌交易,接下來,北京金隅、霸王集團、旭光集團等也或將登陸港交所。雖然忠旺98億港元集資額完成了今年以來全球最大規模IPO任務,但其70%的公開市場認購率也似乎表明IPO全面回暖言之尚早。
據忠旺保薦人瑞銀全球資本市場部總經理朱俊偉向記者透露,忠旺公開招股反應冷淡,公開發售只有七成的認購額,完全是因為受到甲型H1N1流感打擊投資者認購新股熱情所致。某忠旺承銷商表示,忠旺定價每股7港元,屬于6.8—8.8港元定價區間的下限,14億股共融資98億港元,雖然微超此前10億美元的預期,但忠旺依然成為今年香港首只公開發售認購不足的新股。
繼忠旺后,北京金隅、霸王集團、旭光集團成為最近即將登陸港交所的熱門。經記者多方確認,忠旺之后還沒有任何一家公司通過港交所聆訊,但是“過會”往往并不是這些擬上市公司最大的門檻,市場時機才是最重要的。由于港交所的上市通知只有半年有效期,很多去年已經“過會”的公司因為市場低迷暫時放棄上市的打算,故今年再次向港交所遞交文件已經是“梅開二度”。據市場人士透露,在近一個月內,瑞銀將有3家、摩根大通和摩根士丹利分別有1家客戶將在香港IPO。其中最快的有可能是內地建筑材料生產商北京金隅,瑞銀與麥格理為該公司上市保薦人,集資額在5—7億美元之間。另外,由摩根士丹利負責牽頭的內地洗發水公司霸王集團可能將以紅籌上市的方式緊隨其后,融資額在3億美元左右。
忠旺聯席牽頭經辦人之一的麥格理相關人士接受記者采訪時表示,鑒于忠旺公開市場的認購情況,不太看好忠旺接下來的表現。對于即將登陸港交所的其他公司,也抱同樣態度。
國泰君安(香港)資本市場部董事總經理王冬青告訴記者,目前二級市場是往上走的趨勢,但仍然難說IPO在全面回暖,一個原因是目前的低端定價,另一原因是前階段市場調整使得諸如忠旺之類的IPO都沒有獲得足額認購。一些公司尤其是中字頭的公司,很可能會持續觀望,或推遲到下半年上市。
另據港交所資料顯示,今年已經在香港上市的內地公司中,不乏招股時曾受投資者追捧的股票,但是他們大多數現在仍然在接近發行價邊緣游走。