內地地產商大舉赴港，新股熱有望延續至明年

　　證券時報記者 唐 盛

　　本報訊 中國中鐵(0390.HK)H股近期在港招股的反應十分熱烈，在此之后，將有多只新股陸續登陸港股市場。業內人士預計，新股熱有望延續至明年。

　　“港股市場近來表現低迷，但資金并未流出香港，目前正是新股招股的好時候。”一位投行人士表示，“用新股排隊上市，來形容目前的香港新股熱潮最恰當不過了。”

　　新股高溫不降

　　從昨日起，就陸續有多只新股展開上市前的推介活動。據悉，內地最大的民營油田服務供貨商安東石油設備有望于12月3日起公開招股，其保薦人為瑞信和摩根大通，公司的新股招股價介乎1.8至2.4港元，公司2008年的預測市盈率為15.20倍，按其發行5.2億股計，最多可集資12.48億港元。此外，還有越南機車制造商“越南制造加工出口 (VMEPH)”、臺資飲料和方便面生產商統一(中國)控股等多家企業，都將于近期開展上市推介工作。

　　自本月22日起，共有4只新股進行上市聆訊。其中，分拆自比亞迪(1211.HK)的手機零件業務的比亞迪電子已通過上市聆訊，計劃集資8.10億美元。

　　統計數據顯示，在今年圣誕假期到來前，港股市場上將迎來10余只新股，總集資額近340億港元。業內人士指出，在高峰期將會有5只新股同日招股的情況出現，預期此番新股熱潮將延續至明年。

　　內地地產商大舉赴港

　　據投行人士透露，由于內地加大對

房地產企業的宏觀調控力度，使得此類企業對作為國際資本融資中心的港股市場更加青睞。據悉，明年至少將有5家內地房地產企業赴港上市，其中包括恒大地產、星河灣及方圓地產等3家廣州發展商；深圳的地產商卓越地產以及重慶地產商龍湖地產等，共集資約55億美元(約429億港元)。

　　據介紹，恒大地產是“廣東地產五虎”之一，其余“四虎”分別為碧桂園(2007.HK)、雅居樂(3383.HK)、合生創展(0754.HK)和富力(2777.HK)，恒大地產已成為“五虎”中唯一未上市的公司。該公司已委托瑞信、高盛和美林等國際大行負責上市安排的工作，目前已進入最后籌備階段，公司計劃集資15億美元(約117億港元)。

　　另外，星河灣計劃在2008上半年赴港招股，集資額約8.10億美元；方圓地產也已委任摩根大通任保薦人，預計明年初赴港上市集資3.5億美元；卓越地產計劃明年第二季度赴港上市，集資約15億美元，公司已委任摩根士丹利及瑞銀為保薦人；而龍湖地產則已委任摩根士丹利、花旗為保薦人，最快將在2008年中赴港集資10億美元。

　　富豪大腕身影頻現

　　新股熱潮持續，資本界富豪大腕身影也頻頻出現其中。例如：在周一進行路演的統一控股(中國)就將引入6名基礎投資者，其中，包括新地(0016.HK)大股東郭氏兄弟、新世界發展(0017.HK)主席鄭裕彤、嘉里集團主席郭鶴年、新加坡投資公司(GIC)，另外，還有美國NBA休斯敦火箭隊的“班主”Leslie Alexander等，6名投資者將占統一控股新發行股數的約25%。據悉，公司上市將集資約7億美元(約54.6億港元)。

　　從事產銷環保制冷劑與有機硅膠的東岳集團共引入3名基礎投資者，有趣的是，Leslie Alexander再次現身其中，他將斥資1.55億港元認購；另外，科威特中國投資及中國銀行(3988.HK)旗下中銀投資也將分別斥資9740萬港元和2.33億港元認購東岳。

　　分拆自高寶綠色(0274.HK)的真優美，計劃發售3.9億股，其中約6500萬股為高寶綠色出售舊股，其招股價介于4.88至6.18港元之間，集資規模介于19.03至24.1億港元之間。據悉，真優美將引入數名基礎投資者，其中就包括新世界發展(0017.HK)主席鄭裕彤，以及新加坡基金World Fund Ptd。