全球第三大建筑工程承包商中國中鐵，據知昨日通過H股上市聆訊，A、H股集資額將高達45億美元(約351億港元)。消息稱，除“中東股神”沙特阿拉伯王子阿爾瓦德(Alwaleed Bin Talal)外，有“亞洲股神”之稱的李兆基亦擬入股。

　　H股準上市 本月23日招股

　　本周一(5日)已通過A股上市審核的中鐵現正進行詢價，預期本月20日可以制定A股招股價范圍。H股方面，消息指出，中鐵將于本月20日開始路演、23日至28日公開招股；12月7日掛牌。

　　由于H股開始路演之日，正是A股宣布招股價范圍日，故預料H股的招股價將不會與A股相差太遠，但絕對不會低于A股股價。

　　市場消息指，中鐵將引入8至10名基礎投資者，當中包括李兆基和中國人壽(2628)，而沙特阿拉伯王子阿爾瓦德則傾向循國際配售途徑入股。中鐵是次A股和H股的集資額，料分別可高達25億美元(約195億港元)和20億美元(約156億港元)。H股保薦人為摩根大通、瑞銀和中銀國際。

　　惠理首日孖展認購 超額15倍

　　中鐵招股前，本港新股市場氣氛已在升溫。市場消息指，昨日首天招股的惠理集團(新上市編號：0806)，由于國際配售超購已逾20倍，遂把機構投資者的認購上限定于750萬美元(約5,850萬港元)。事實上，由于是次惠理發行3.816億股中，平安保險(2318)將認購38%發行股份，假設公開發售超購100倍令散戶分配比率增至50%，即可供國際投資者認購的股數只剩余約4,600萬股或3.5億元。

　　公開發售方面，經本報統計8間證券行，惠理已錄得約49.15億元孖展認購(見表)，即等于超購約15倍。消息指，惠理將傾向以上限7.63元定價。

　　雖然本港1星期至2星期的銀行同業拆息已跌至近2厘水平，惟孖展息率并沒有大降。匯豐銀行提供的孖展息率高企于5.75厘水平，本地證券行息率也介乎5厘至6.4厘。證券界人士指出，由于緊接惠理，主營干散貨運輸業務的中外運航運(新上市編號：0368)及中國重汽(新上市編號：3808)將于下周公開招股，料在凍結大量資金下，孖展利率將較本周稍高。消息指，由于中外運航運的國際配售反應熱烈，承銷團將傾向以上限定價。

　　另外，今天截止公開認購的十友控股(新上市編號：0033)合共獲得1,100萬元孖展認購，即已超額認購。(

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