劉小慶 每日經濟新聞

    酒店和航空公司護理套裝供應商明輝國際（3828.HK）將于今日正式啟動招股。

    據初步招股文件披露，明輝國際計劃以每股2.5港元至2.98港元，發行1.77億股，占擴大后股本約30％，其中2700萬股為現股東配售舊股。此次招股總數中90%為國際配售，10%為公開發售，集資規模為4.425至5.2746億元，另有15%超額配股權。明輝2007年預測市盈率為13.6倍至16.2倍，IPO集資中有21.6%用作銷售及市場推廣，43%用于增加產能，10.8%用作償還短期銀行債務。

    初步文件顯示，明輝2006年盈利為9235.4萬港元，較2005年的5500.2萬港元增長67.9%；截至2007年6月中期純利為5974.2萬港元，增長40.3%。有機構投資者表示，明輝2007年全年盈利料有約14%增長。明輝2007年派息比率約40%。

    此外，市場消息透露，惠理基金及保利協鑫已于上周四提交上市聆訊，兩公司仍有若干資料需向上市委員會補充，但如無意外，可于下月正式啟動公開招股。惠理的保薦人為摩根大通及摩根士丹利。

    另外，分拆自保利香港（0119.HK）的保利協鑫，初步擬集資24億港元，保薦人為摩根士丹利。協鑫從事再生能源開發和生產，保利現持有協鑫約21％權益。