BY　劉小慶 每日經濟新聞

　　8臺縫紉機起家，經過30年的打拼，高德康終于帶領波司登(3998.HK)走進了香港證券市場。今日，內地羽絨服生產商波司登將正式登陸香港聯(lián)交所，高德康則將成為下一個“市值富豪”。業(yè)內人士估計，擁有51.44億股股份的高德康身家將超過160億港元，若按新股首日兩成的漲幅計算，高德康的身家將有望超過200億港元。

　　波司登此次全球發(fā)行19.88億股，其中90%為國際配售，10%為公開認購，而在國際配售中有1.18億股為舊股。售出的舊股來自匯豐私人資本旗下的OlympicsInvestment，待售出部分股份后，其在波司登上市后的持股量為7.83%。

　　該公司昨日發(fā)布的招股結果顯示，股份最終以招股區(qū)間上限每股3.28港元定價，集資規(guī)模約為65.2億港元。經扣除承銷傭金及估計發(fā)售開支后，該公司自全球發(fā)售的所得款項凈額估計約為56.77億港元(于行使任何超額配股權前)。該公司在面向散戶的公開發(fā)售中，共獲得約68倍的超額認購。該公司因此采用回撥機制，分配予香港公開發(fā)售的發(fā)售股份數(shù)目已增至7.96億股，相當于根據(jù)全球發(fā)售可供認購的發(fā)售股份總數(shù)40%(于行使任何超額配股權前)。

　　與其他新股類似，波司登同樣引入了多名策略投資者。招股資料顯示，CenwiseInvestmentLimited、中國人壽(2628.HK)、周大福、EquityAdvantageLimited以及李嘉誠基金會作為公司投資者將各自認購5913.6萬股。

　　波司登此次集資金額中，30%～40%用于擴展內地及海外市場，15%～20%用于提升及擴展零售網絡，5%用于品牌策略，5%用作研發(fā)及設計產品，20%～30%償還貸款，余下不多于10%用作一般營運資金。該公司預測2008年3月31日止年度盈利不少于9.5億元，派息率為30%。

　　凱基

　　劉小慶 每日經濟新聞