繼碧桂園(2007.HK)、中信銀行(0998.HK)之后，鞋業零售商百麗控股或將成為下一個熱門新股。該公司日前已在香港啟動國際路演，公司計劃在5月9日～14日正式公開招股，5月下旬掛牌，集資額最多78億港元，是港股有史以來IPO規模最大的內地零售股。

　　百麗此次計劃發售13.96億股，相當于已發行股本的17%，當中有83.2%是新股，16.8%是舊股，公開發售部分占總發售股數的10%，余下90%用作國際配售。分析人士估計，估計上市后的市值將超過450億港元，勢超越李寧(2331.HK)、國美電器(0493.HK)及百盛商業(3368.HK)，成為港股市場市值最大的內地零售概念股。目前，與百麗業務最相似的永恩國際(0210.HK)、利信達(0738.HK)等，市值都不超過50億港元。

　　另外，持有百麗上市前約5.3%股權的美麗寶(1179.HK)，市值只有23億港元，百麗上市后美麗寶持股量將攤薄至4.6%左右，換言之，美麗寶持有的股權市值已相當于21億港元，與該公司的市值相若。

　　據了解，百麗目前在內地共經營2700間女裝鞋店及超過1000間運動鞋店，現有8個品牌，其中6個是自有品牌，包括BELLE、STACCATO、Teenmix、Tata等，另外有Joy&Peace及Bata兩個授權品牌，百麗去年在內地的市場占有率達8.2%，為內地最大女鞋零售商。另外，去年百麗是Nike及adidas在內地最大的零售代理商。