招行資本充足率飆至12.35% 創多項H股上市之最

　　同時創下了多項H股上市之最

　　證券時報記者　方　元

　　本報訊　伴隨著招商銀行H股掛牌上市，招商銀行的資本充足率由發行前的8.28%提高到發行后的12.35%。從3月2日啟動H股上市工作，到今日掛牌上市，招商銀行僅用了不到7個月的時間，成為了截止目前H股上市準備時間最短的大型中資企業。這一過程中，招商創下了多項H股上市之最。

　　本次招商銀行發行價格為8.55元，融資總額達到206.9億港元，H股的發行使招商銀行的各項指標含金量大為提高。其每股凈資產從發行前的2.71元上升到發行后的3.66元，增幅為35%；資本充足率由發行前的8.28%提高到發行后的12.35%，增加了4.07個百分點；核心資本充足率也由發行前的6.43%增加到10.50%。

　　而在A股二級市場，招商銀行的股價也呈步步高走勢。從3月2日首次中介機構會議到前日，公司股價上漲幅度為49%；從6月6日向聯交所遞交申報材料到前日，股價漲幅為32%。

　　招商銀行同時創下了多項H股上市之最。除成為上市準備時間最短的大型中資企業外，招商銀行是目前為止國內銀行到香港上市定價估值最高的銀行，也是第一家定價在價格區間頂端的銀行。統計顯示，招商銀行的定價估值為2.44倍，比中國銀行高出12%，比建設銀行高出24%，比交通銀行高出54%。

　　招商銀行的超額認購倍數同樣居香港歷年大型中資企業上市之首。其在香港公開發行超額認購266倍，比位于第二的交通銀行高出61倍；國際配售超額認購51倍，比位于第二的人保財險高出25倍。

　　此外，招商銀行還創造了97%路演下單率的最高紀錄。9月4日-15日路演期間，招商銀行在105場“一對一”會議上的下單率為97%，明顯高于以往大型中資公司海外IPO下單平均82%的水平，并且基本沒有價格敏感性。