中行獲國稅總局稅收優惠 可少繳近60億元所得稅

　　中行將資產評估增值的173.62億元，最終確認以對財政部負債的形式體現在賬面上。

　　《證券市場周刊》本周獨家獲悉，已向香港聯交所遞交上市申請的中國銀行(下稱中行)已獲得國家稅務總局的稅收優惠，大致可以少繳近60億元的所得稅。

　　這是一個關于中行在資產評估增值方面所得稅的安排。在財政部和國家稅務總局共同

發布的文件中指出，為支持中行的股份制改革工作，對其在股份制改革過程中發生并經主管部門確認的資產評估凈增值部分，按規定應繳納的企業所得稅不再征收；按評估增值后的資產價值計提折舊或攤銷，并在企業所得稅稅前扣除。

　　乍一看，這與之前的建行(939.HK)655億元稅收優惠和今年交通銀行(3328.HK)的稅前抵減額度同出一轍，但是消息人士告訴記者，中行的稅收安排還是有很大不同。

　　相比交行和建行順利完成股改、登陸資本市場不同，中行一直在上市之路上踽踽而行，這樣的差異具備一個大背景：隨著這場史無前例的中國銀行業改革的深化，更多的利益團體想在這頓饕餮盛宴上分得一杯羹，這就意味著中行以及它之后的工行要解決的矛盾更多。

　　資產評估增值的歸屬

　　要了解中行此次特殊的稅收安排，就應當先了解這個安排中提及的“資產評估”。

　　2004年8月26日中行成立股份制公司。中央匯金公司成為中行單一股東之后，中行的摸底行動也同步開始，資產評估和申報程序進入日程。

　　摸底的結果是，中行2003年底經評估的凈資產值為2037.52億元，而股份公司成立時的注冊資本1863.9億元，這樣資產評估增值173.62億元。對于這項資產評估增值的認定，各方面很快達成共識。

　　接下來，如何確定這筆資產增值的歸屬？

　　按照通常的銀行會計處理，資產評估增值一方面增加企業資產的原值，另一方面計入所有者權益的資本公積賬戶。但是，按照國家關于企業改制的有關規定，資產評估如何處理應該交由財政部決定。這支小插曲與中行的股改方式有很大關系。

　　2004年中央匯金公司注資中行時，中行將注資前的所有者權益余額轉入未分配利潤，用于彌補計提不良貸款減值準備所形成的累積虧損。就財政部而言，由于其原有資本金全部被用以沖銷了中行的不良貸款，在財務重組后的中行中不再擁有股份(而在之后的工行股改中，財政部卻持有其50%股權)，承擔了改革成本。因此，如果將財政部原來享有的資產評估增值的部分再送給后來進入的股東，顯得更加不公平。

　　那么，如何進行賬務處理？

　　本刊獲知，財政部通知中行：一、確認這個資產評估增值的173.62億元；二、該等超出部分屬于原國家所有者權益，由財政部代表原所有者享有；三、超出部分列作“應付財政部款項”。

　　這樣，中行將資產評估增值的173.62億元，從資本公積等賬戶轉到“其他負債—應付財政部款項”。

　　稅收安排緣由

　　解決了歸屬問題之后，另一個問題接踵而至，所得稅如何繳納？因為，按照資產評估增值的會計處理，這里的納稅涉及到兩個方面。

　　“一個是涉及到計入營業外收入的部分，作為應納稅所得額繳納所得稅；另一個是固定資產評估增值涉及到的折舊等問題，如計入成本抵消當年收入，稅務處理上不得扣除，也就是這部分折舊不能算作成本，應該補交所得稅�！币晃回攧諏＜曳治�，由于不知道中行具體評估增值的項目，我們只按照一般的資產評估增值處理來推論。

　　中行在2004年年報中提到由于資產評估增值，2004年比2003年增加了17億元的折舊，指的就是這次資產評估增值的174億元帶來的折舊的相應增加。

　　但是，由于中行的資產評估增值的處理不同于一般的會計處理，最終以負債的形式體現在賬面上，所以現有所有者并沒有享受到這次資產評估增值的好處，反而要補交所得稅。

　　所以，針對由于資產評估增值引起的所得稅問題，財政部和國家稅務總局共同發布了前文所述的文件，解決這一問題。

　　最新消息指出，完成戰略引資后，積極籌備上市的中行已如愿進入上市前的“靜默期”，其籌資規模達到60億美元。該行已向香港聯交所遞交上市申請。

　　而就在早前，中行戰略投資者的引入頗費周折，各方出現過很大分歧。而對于中行大股東中央匯金公司提出的堅持在港上市采用建行全流通模式，將中行股份全部轉成H股，

　　至此，中行原本預計的今年一季度上市的計劃已全然沒有可能。因為從遞交上市申請到正式掛牌，通常需要3到4個月——建行在非常順利的情況下也用了4個月，業界認為，按最樂觀的估計，中行也要等到今年6月才能掛牌。

　　標普公司在最近的一份報告中說,那些已經完成改革和獲得政府注資的銀行必須要能夠把短期的豐碩盈利轉化為穩定的、可持續的業績表現。這不是一件容易事。國際上的許多案例表明，不少問題銀行獲得救助之后，才短短幾年時間又再次陷入困境。中國已經改革的銀行要想證明自己，接下來的5年至關重要。不過，道德風險、透明度不足以及缺乏市場約束等因素將使得中國銀行業的公司治理無法得到迅速改善，令優勝劣汰的步伐放慢。(陳曄/