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全景網(wǎng)1月12日訊中國(guó)石油早盤大挫逾2%,拖累股指下行。高盛日前看空中石油,并稱其AH股均有42%的下跌空間。
高盛指出,預(yù)測(cè),中國(guó)石油2009年凈利潤(rùn)將同比下降61%,而中海油和中國(guó)石化凈利潤(rùn)將分別下降50%和23%。這主要是因?yàn)樵撔蓄A(yù)測(cè)中國(guó)石油2009年勘探生產(chǎn)業(yè)務(wù)息稅前利潤(rùn)(EBIT)將同比下降72%(中海油的預(yù)期同比降幅為48%)。
另外,高盛認(rèn)為發(fā)改委可能在2009年重新關(guān)注陸上原油資源稅改革。如果陸上原油資源稅從目前的“從量計(jì)征”改為“從價(jià)計(jì)征”(按收入的5%征收),高盛當(dāng)前對(duì)中國(guó)石油2009年凈利潤(rùn)的基本假設(shè)有約9%的下降風(fēng)險(xiǎn)。
基于0.8倍的2008年預(yù)期市凈率,高盛給予中國(guó)石油H股/ADR的12個(gè)月目標(biāo)價(jià)格為4.10港元/52.56美元,意味著42%/44%的下跌空間;對(duì)中國(guó)石油A股的12個(gè)月目標(biāo)價(jià)格為人民幣5.85元,意味著42%的下跌空間。
截至收稿,中國(guó)石油跌2.06%,中國(guó)石化跌1.54%,中海油服跌1.77%。(全景網(wǎng)/韋海莉)
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