頂點財經

　　異動原因：

　　今日黃金期貨在上海期貨交易所正式上市，點燃了金市投資者對參與黃金期貨的熱情。在國際金價一路上揚鼓舞下，國內居民看到了黃金產品的巨大魅力，投資金市熱情高漲。今日公告，公司非公開發行股份和向特定對象發行股份購買資產的申請于2008年1月8日分別獲得中國證監會發行審核委員會和并購重組審核委員會有條件審核通過。

　　投資亮點：

　　(1)貴重金屬概念：公司擁有國家黃金生產主管部門核準的開采黃金礦產特許經營權，至06年末黃金儲量拓展至58.69噸，07年上半年新增黃金儲量4噸；07上半年公司礦產金產量2178.06千克，比去年同期的2511千克減少332.94千克，減少幅度13.26%，礦山銅累計5047噸，生產精煉金18455.54千克，中原冶煉廠和潼關中金冶煉公司處理能力較上年分別增加100噸/日和50噸/日，07年上半年冶煉金、電解銅和硫酸產量分別達到了4788千克、2105.81噸和61761.5噸，分別比上年同期增加16.5%、54.73%、67.25%。

　　(2)定向增發：07年公司將定向增發不超過1.3億A股，發行價不低于33.52元/股，中金集團以其持有的黃金礦山企業的權益/股權作價認購(對應的評估值198568.80萬元)，其他以現金認購；募資還投向其他5個項目、擬收購中金集團持有的其他黃金礦業企業的股權/權益(詳見當日K線地雷)；發行后，每股收益07年預測數為0.91元，08年預測數為0.92元；中金集團用以認購本次非公開發行股票的資產將使公司的黃金資源量及儲量從目前的約73噸增長到約203噸，礦產金年產量從4.8噸增長到11.86噸(2006年口徑)。

　　(3)公司戰略目標：上市3年后，通過兼并、聯合、重組方式，力爭使公司控制的黃金資源總量和黃金產量在國內黃金市場占有率達到15%以上，資產總量達到30億元，礦產金10噸、冶煉金8噸、標準金40噸，銷售收入50億元，實現利潤3億元，綜合經濟實力在國內黃金企業中名列前茅，成為黃金行業國內旗艦。

　　風險提示：

　　1　公司占有的資源總量仍然不足，公司礦產金產量偏低，冶煉企業由于原料市場競爭加劇利潤下降。

　　2　存在著人民幣升值壓力，而人民幣升值則會導致以人民幣標價的國內黃金市場價格下降。

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