頂點(diǎn)財(cái)經(jīng)

　　異動原因：

　　中國電信市場的CDMA設(shè)備格局將迎來一場改變。近日，《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》從中興通訊(000063.SZ)相關(guān)負(fù)責(zé)人處證實(shí)，中興將替換愛立信在中國多個省市為中國聯(lián)通部署的全部CDMA基站等設(shè)備。

　　投資亮點(diǎn)：

　　(1)公司作為國內(nèi)3G、IT領(lǐng)域的龍頭,成長性相當(dāng)突出。公司的TD-SCDMA、CDMA2000、WCDMA三種制式產(chǎn)品齊頭并進(jìn)，已達(dá)業(yè)界領(lǐng)先水平，產(chǎn)品完全可以滿足3G大規(guī)模商用需求，為即將啟動的中國3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)做好了全面準(zhǔn)備并打下了良好的基礎(chǔ)。

　　(2)中興目前在國內(nèi)匯聚交換機(jī)的市場占有率達(dá)到35%-40%，從歷史數(shù)據(jù)看，其有線交換產(chǎn)品收入正在逐年減少，毛利率也有下降的趨勢，連續(xù)兩年都得到市場的認(rèn)可，中興有望扭轉(zhuǎn)交換產(chǎn)品的頹勢，樹立良好的品牌形象，提高此產(chǎn)品的收入。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：

　　從分布區(qū)域看，工業(yè)業(yè)務(wù)集中在新興發(fā)展中國家，歐美主流運(yùn)營商市場仍然還未獲得重大突破。

　　投資建議：

　　中山

證券岳從忠認(rèn)為：隨著3G牌照發(fā)放的時(shí)間臨近，使得

中國聯(lián)通越來越受到機(jī)構(gòu)青睞，在關(guān)注3G概念中的大盤藍(lán)籌股中國聯(lián)通的同時(shí)，更不應(yīng)該忽視3G二線藍(lán)籌股后來居上的機(jī)會，操作上建議重點(diǎn)關(guān)注。第一目標(biāo)位60元。

　　相關(guān)板塊：

　　通信板塊