●興業(yè)證券王雪峰：天威保變(600550)大量項目將在明后兩年成為新的盈利增長點，若實現(xiàn)股權(quán)融資將大幅降低財務費用。薄膜電池、風電葉片、兩個3000噸多晶硅項目在2009年相繼投產(chǎn)，將成為新的業(yè)績增長點。公司未來業(yè)績?nèi)灾档闷诖�，預計公司2008年每股收益為0.90元，維持“強烈推薦”的評級不變。估值區(qū)間為54-56元。

　　●招商證券王鵬：天威保變目前市盈率處于行業(yè)較低水平，上調(diào)公司評級為“強烈推薦”。預計公司2008-2010年每股收益分別為0.95元、1.18元和1.44元，按2009年20倍市盈率計算，估值區(qū)間為21-26元。

　　●銀河證券沈文春：天威保變充分受益于行業(yè)景氣，公司的變壓器業(yè)務和參股的太陽能光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)公司均實現(xiàn)了高速增長。預計公司2008-2010年每股收益分別為0.84元、1.19元和1.45元。我們針對公司變壓器、多晶硅和太陽能電池組件業(yè)務分別估值，得出公司的合理股價為22元，目前股價仍然偏低，維持“推薦”的投資評級。

　　●聯(lián)合證券楊軍：總體上，天威保變本部變壓器業(yè)務的盈利能力仍將快速上升。光伏產(chǎn)業(yè)，由于產(chǎn)業(yè)鏈完整，且天威英利、新光硅業(yè)有新產(chǎn)能釋放，仍然能夠保持穩(wěn)定增長。預計公司2008-2010年每股收益分別為0.88元、1.14元、1.61元，目前估值相對合理，謹慎地維持“增持”評級。

　　●東北證券陳鵬：預計天威保變2008-2010年每股收益分別為0.90元、1.11元和1.30元，動態(tài)市盈率已落至18.08倍，但考慮歐美地區(qū)受金融風暴沖擊而放緩光伏產(chǎn)品需求，石油價格持續(xù)下滑對新能源行業(yè)的成長性預期產(chǎn)生負面沖擊，維持“謹慎推薦”的評級。

　　●第一創(chuàng)業(yè)郭強、曾凡：天威保變是變壓器和新能源的“雙料龍頭”，但由于下游行業(yè)屬于完全壟斷型，因此公司的收入與國家電網(wǎng)投資以及中標能力息息相關(guān)。另外，世界經(jīng)濟增長的放緩可能對光伏子公司的盈利能力產(chǎn)生不利影響。預計公司未來將難以繼續(xù)保持收入和利潤的快速增長，預計公司2008-2010年每股收益分別為0.87元、1.21元、1.80元，給予“謹慎推薦”的評級。