摩根士丹利昨日發(fā)表研究報(bào)告，給予廣州廣船國際（0317.HK）“增持”評級，目標(biāo)價41.5港元。

　　大摩預(yù)期，廣船于2008年至2010年的盈利復(fù)合增長率達(dá)到22%，加上有注資概念，其預(yù)測08年市盈率11倍及09年市盈率10倍，估值具備吸引力。大摩指出，廣船主要產(chǎn)品為小靈便油輪，主要用于短線運(yùn)輸，較不受美國需求放緩的影響，預(yù)期該產(chǎn)品09年訂單將會趨穩(wěn)。另外，該公司的資本支出以及對擴(kuò)張的態(tài)度保守，在美國需求下滑的情況下，有助于公司跑贏更為積極擴(kuò)張的競爭對手。該行稱，母公司的資產(chǎn)注入也給收益在基本假設(shè)的基礎(chǔ)上增加了50%的潛在上升空間。