考慮到高中壓及風電業(yè)務可能存在超預期發(fā)展，天相投顧分析師維持對長征電氣“增持”的投資評級。

　　公司突出電氣設備為主營業(yè)務的戰(zhàn)略轉型初見成效。公司07年初提出“突出電氣設備主業(yè)，提升企業(yè)核心競爭力”的戰(zhàn)略轉型目標。報告期公司通過收購北海銀河增強了中壓開關柜業(yè)務；同時，通過出售持有的四川都江機械35%全部股權，以及減持江蘇銀河機械股權37.3%，淡出汽車連桿業(yè)務；另外，低壓和成套業(yè)務受地理位置偏僻和市場開拓影響，未來也將基本保持穩(wěn)定。公司通過以上業(yè)務結構的調整與優(yōu)化，突出了市場競爭力與盈利能力強的高、中壓業(yè)務，07年該兩項產(chǎn)品的收入、毛利占比分別由06年的21.67%、37.86%提高至36.40%、55.08%，戰(zhàn)略轉型初見成效。

　　加速進軍風電業(yè)務。公司控股70%的銀河風電目前尚處于籌建期，相比于國內主流風機廠商已批量產(chǎn)銷，步伐較慢。近期公司與華電新能源簽訂了20萬千瓦風電機組的供應合作框架性協(xié)議，將進一步促進公司加速拓展風電業(yè)務。當然，公司永磁直驅、變槳變頻的2.5MW風機符合未來主流技術路線，能以“高端定位”策略彌補介入時機的滯后；同時，公司通過與德國EUROS公司簽訂技術許可證合同，提高了風機關鍵零部件葉片的供應安全。預計公司2008年6月機組樣機下線，2008年實現(xiàn)15臺的產(chǎn)量，2009年產(chǎn)量實現(xiàn)50-70臺，2010年起產(chǎn)量達200臺/年以上。可以說，風電業(yè)務的發(fā)展，是決定公司未來幾年能否取得飛躍性發(fā)展的關鍵。