證券通

　　漲跌揭密：東軟股份長(zhǎng)期看好須防短期壓力

　　股票評(píng)級(jí)☆☆★★★

　　東軟股份(600718)K線圖上也顯示了連續(xù)數(shù)根大陰線。公司基本面并不壞。此次通過(guò)換股收購(gòu)大股東后，企業(yè)作為國(guó)內(nèi)軟件外包航母的形象初具雛形。但從估值角度來(lái)看，最新對(duì)公司08、09年業(yè)績(jī)的一致預(yù)期為0.99、1.29元，相對(duì)于目前價(jià)格的市盈率水平41倍和31倍。市場(chǎng)價(jià)格缺乏估值吸引力。因此公司股價(jià)會(huì)隨市場(chǎng)波動(dòng)出現(xiàn)較大調(diào)整也就不足為奇了。(證券通)

　　評(píng)級(jí)說(shuō)明

　　★★★★★ 堅(jiān)決規(guī)避

　　☆★★★★ 適當(dāng)減倉(cāng)

　　☆☆★★★ 風(fēng)險(xiǎn)較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強(qiáng)烈推薦

　　盈利預(yù)測(cè)：山東孚日事業(yè)再上臺(tái)階

　　股票評(píng)級(jí)☆☆☆★★

　　山東孚日(002083)近日公告,公司擬成立全資子公司,正式進(jìn)軍太陽(yáng)能領(lǐng)域,建設(shè)規(guī)模為年產(chǎn)CIS薄膜太陽(yáng)電池組件60MW，據(jù)悉，CIS薄膜光伏技術(shù)未來(lái)發(fā)展空間和應(yīng)用領(lǐng)域十分廣闊，但由于該技術(shù)國(guó)際尚不成熟，國(guó)內(nèi)更是屬于空白，因此，能否實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)即存在不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，預(yù)計(jì)未來(lái)三年盈利年復(fù)合增長(zhǎng)率將在48%左右，對(duì)應(yīng)07-09年每股收益將達(dá)到0.32元、0.43元、0.60元。(證券通)

　　評(píng)級(jí)說(shuō)明

　　★★★★★ 堅(jiān)決規(guī)避

　　☆★★★★ 適當(dāng)減倉(cāng)

　　☆☆★★★ 風(fēng)險(xiǎn)較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強(qiáng)烈推薦

　　大行評(píng)股：花旗維持該股沽售的評(píng)級(jí)

　　股票評(píng)級(jí)☆★★★★

　　花旗指國(guó)壽(2628)雖自年初至今已累積不少跌幅，但現(xiàn)時(shí)估值仍屬偏高，故維持該股‘沽售’的評(píng)級(jí)，但目標(biāo)價(jià)卻向上調(diào)整，由16元升至18.1元。花旗指中國(guó)人壽的保費(fèi)收入增長(zhǎng)已逐步放緩，但現(xiàn)時(shí)市價(jià)仍未反映這個(gè)負(fù)面因素。估計(jì)中國(guó)人壽07至08年的投資回報(bào)率將約為4.8%，略低于06年的6.3%。(證券通)

　　評(píng)級(jí)說(shuō)明

　　★★★★★ 堅(jiān)決規(guī)避

　　☆★★★★ 適當(dāng)減倉(cāng)

　　☆☆★★★ 風(fēng)險(xiǎn)較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強(qiáng)烈推薦

　　調(diào)研快報(bào)：藍(lán)星新材規(guī)模優(yōu)勢(shì)保障利潤(rùn)

　　股票評(píng)級(jí)☆☆☆☆★

　　藍(lán)星新材(600299)業(yè)績(jī)預(yù)增公告：預(yù)計(jì)公司2007年1～12月凈利潤(rùn)額比06年同期增長(zhǎng)100%以上。預(yù)計(jì)08年有機(jī)硅價(jià)格將回歸理性，公司產(chǎn)品毛利率將維持在合理水平。隨著公司10萬(wàn)噸/年有機(jī)硅、1萬(wàn)噸/年P(guān)PO、5萬(wàn)噸/年環(huán)氧樹(shù)脂等高毛利率項(xiàng)目的投產(chǎn)、雙酚A業(yè)務(wù)的復(fù)蘇，以及公司面臨黑石參股集團(tuán)帶給公司的發(fā)展機(jī)遇，公司發(fā)展前景看好。(證券通)

　　評(píng)級(jí)說(shuō)明

　　★★★★★ 堅(jiān)決規(guī)避

　　☆★★★★ 適當(dāng)減倉(cāng)

　　☆☆★★★ 風(fēng)險(xiǎn)較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強(qiáng)烈推薦

　　估值參考：五 糧 液 價(jià)值有望重估

　　股票評(píng)級(jí)☆☆☆★★

　　五糧液(000858)是白酒行業(yè)的龍頭企業(yè)，產(chǎn)能、銷售量和銷售額均占據(jù)行業(yè)第一位。其高端產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和出口額也排在市場(chǎng)首位。隨著行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，公司在行業(yè)的主導(dǎo)地位，主業(yè)將穩(wěn)定增長(zhǎng)。公司關(guān)聯(lián)交易的可能解決以及股權(quán)激勵(lì)的可能實(shí)施，將進(jìn)一步提升公司的盈利能力和水平，帶來(lái)公司價(jià)值重估的機(jī)會(huì)，給予“增持”評(píng)級(jí)。(證券通)

　　評(píng)級(jí)說(shuō)明

　　★★★★★ 堅(jiān)決規(guī)避

　　☆★★★★ 適當(dāng)減倉(cāng)

　　☆☆★★★ 風(fēng)險(xiǎn)較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強(qiáng)烈推薦