中證網(wǎng)訊 銀河證券分析師24發(fā)布報告，給予復(fù)星醫(yī)藥“推薦”評級。

　　以2006年凈利潤為基數(shù)，公司2007年凈利潤至少將達(dá)到5.18億元，每股收益達(dá)到0.42元。

　　公司持股49%的國藥控股已經(jīng)成為國內(nèi)醫(yī)藥商業(yè)領(lǐng)域當(dāng)之無愧的龍頭老大，2007年上半年銷售額約150.56億，同比增長37.88%，實現(xiàn)利潤總額3.65億元，同比增長100.56%，已連續(xù)5年保持45%以上增長，由于規(guī)模優(yōu)勢、增值服務(wù)等原因，預(yù)計2008年有望增長50%以上。

　　友誼復(fù)星股權(quán)處置的收益并未完全釋放，將增厚2008年業(yè)績。友誼復(fù)星的股權(quán)處置共分兩個階段，第一階段轉(zhuǎn)讓25%的股權(quán)，第二階段轉(zhuǎn)讓23%的股權(quán)。其中第二階段安排為：豫園商城應(yīng)于2008年6月30日前向復(fù)星醫(yī)藥支付與友誼復(fù)星23%股權(quán)相對應(yīng)之轉(zhuǎn)讓價款的55％，即人民幣18，446.86萬元；自友誼復(fù)星23%股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后10個工作日內(nèi)向復(fù)星醫(yī)藥付清與友誼復(fù)星23%股權(quán)相對應(yīng)之轉(zhuǎn)讓價款的余額人民幣15，092.89萬元。

　　如果公司繼續(xù)向主業(yè)集中，那么公司持有的復(fù)地股權(quán)等非主業(yè)投資都可能在時機(jī)成熟時變現(xiàn)或轉(zhuǎn)讓；旗下子公司、孫公司也可能上市或轉(zhuǎn)讓，從而獲得投資收益。