中信證券研究員認為，管理得到改善后，廈工股份盈利能力得到提高，并由此帶來各項業(yè)務(wù)發(fā)展空間的提升，公司目前內(nèi)在價值低估，因而給予“買入”評級。

　　06年新領(lǐng)導層上任后，在機電集團支持下，公司進行了機構(gòu)調(diào)整、人員優(yōu)化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、狠抓產(chǎn)品質(zhì)量、提高核心部件自制率等一系列改革，并且成效明顯，公司主打產(chǎn)品裝載機收入同比增長32%，高于行業(yè)增速，毛利率也由06年的12.0%提高到07年中期的15.4%。

　　研究員認為，未來幾年我國固定資產(chǎn)投資仍將處于高位，城鎮(zhèn)化建設(shè)、新農(nóng)村建設(shè)、鐵路、公路、港口、機場、水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資仍將快速增長，因此未來幾年裝載機行業(yè)將平穩(wěn)增長，增速可在15%左右。廈工股份憑借其多年來形成的競爭優(yōu)勢，未來增速有望高于行業(yè)平均水平。同時，考慮到公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，核心部件自制率提高和北方焦作基地成立等因素，預(yù)計未來兩年公司裝載機業(yè)務(wù)毛利率會逐年提高。

　　公司其他產(chǎn)品和出口業(yè)務(wù)快速發(fā)展。公司將大力發(fā)展挖掘機、叉車、小型工程機械和出口業(yè)務(wù)，考慮到下游需求和公司產(chǎn)品競爭力以及基數(shù)較低的因素，預(yù)計公司這幾種產(chǎn)品都將得到快速發(fā)展，且隨著產(chǎn)品產(chǎn)量增大，規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，產(chǎn)品毛利率也將逐年提高。