證券通

　　漲跌揭密：計(jì)重收費(fèi)帶來(lái)現(xiàn)代投資超常增長(zhǎng)

　　股票評(píng)級(jí)☆☆☆★★

　　現(xiàn)代投資(000900)突破平臺(tái)并創(chuàng)出新高。基本面上，由于計(jì)重收費(fèi)的影響，公司今明兩年的業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。湖南省高速公路路網(wǎng)效應(yīng)顯現(xiàn)，公司所屬路段車(chē)流量穩(wěn)步增長(zhǎng)，導(dǎo)致公司通行費(fèi)收入增長(zhǎng)。另外，參股大有期貨短期內(nèi)對(duì)公司業(yè)績(jī)的實(shí)質(zhì)性影響不大，但隨著股指期貨即將推出，衍生品市場(chǎng)存在巨大的發(fā)展?jié)摿Α?證券通)

　　評(píng)級(jí)說(shuō)明

　　★★★★★ 堅(jiān)決規(guī)避

　　☆★★★★ 適當(dāng)減倉(cāng)

　　☆☆★★★ 風(fēng)險(xiǎn)較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強(qiáng)烈推薦

　　盈利預(yù)測(cè)：南京醫(yī)藥業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)

　　股票評(píng)級(jí)☆☆☆★★

　　南京醫(yī)藥(600713)受益于一品兩規(guī)新政，純銷(xiāo)非常有利。從盈利能力看，三季度毛利率受藥品純銷(xiāo)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)推動(dòng)上升較快。從期間費(fèi)用看，公司推行集中結(jié)算在開(kāi)始體現(xiàn)成效，帶息負(fù)債僅徐州醫(yī)藥合并新增1億。另外，隨著醫(yī)改藥品流通體制改革推進(jìn)，南藥的多業(yè)態(tài)必定有其較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)2007-2009年每股收益分別為0.25元、0.42元、0.60元。(證券通)

　　★★★★★ 堅(jiān)決規(guī)避

　　☆★★★★ 適當(dāng)減倉(cāng)

　　☆☆★★★ 風(fēng)險(xiǎn)較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強(qiáng)烈推薦

　　大行評(píng)股：高盛予工行買(mǎi)入評(píng)級(jí)

　　股票評(píng)級(jí)☆☆☆☆★

　　高盛發(fā)表研究報(bào)告認(rèn)為，工商銀行(1398.HK)以約423.1億港元收購(gòu)南非最大銀行集團(tuán)標(biāo)準(zhǔn)銀行集團(tuán)20%股權(quán)，若執(zhí)行良好，認(rèn)為此收購(gòu)策略及財(cái)務(wù)屬正面。 高盛稱(chēng)，與標(biāo)準(zhǔn)銀行相互合作，有助工行受惠于貿(mào)易流量上升，以及中國(guó)與非洲投資增加，估計(jì)是次收購(gòu)將可潛在提升工行08年盈利2.9%。高盛予工行“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)， 目標(biāo)價(jià)7.65港元。(證券通)

　　評(píng)級(jí)說(shuō)明

　　★★★★★ 堅(jiān)決規(guī)避

　　☆★★★★ 適當(dāng)減倉(cāng)

　　☆☆★★★ 風(fēng)險(xiǎn)較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強(qiáng)烈推薦

　　調(diào)研快報(bào)：青島啤酒業(yè)績(jī)提升速度快

　　股票評(píng)級(jí)☆☆☆★★

　　青島啤酒(600600)通過(guò)實(shí)施“1+3”的品牌發(fā)展戰(zhàn)略，品牌結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到持續(xù)優(yōu)化，消化了由于原材料和包裝物等價(jià)格上漲對(duì)公司形成的成本壓力。前四大品牌銷(xiāo)量達(dá)到123.1 萬(wàn)千升，較去年同期提高6.8 個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)公司三季度報(bào)毛利率由半年報(bào)的41.14%提高到42.39%。(證券通)

　　評(píng)級(jí)說(shuō)明

　　★★★★★ 堅(jiān)決規(guī)避

　　☆★★★★ 適當(dāng)減倉(cāng)

　　☆☆★★★ 風(fēng)險(xiǎn)較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強(qiáng)烈推薦

　　估值參考：華魯恒升 矢志成國(guó)內(nèi)醋酸龍頭 保持高增長(zhǎng)

　　股票評(píng)級(jí)☆☆☆☆★

　　華魯恒升(600426)正在建設(shè)的20萬(wàn)噸醋酸項(xiàng)目，由于設(shè)計(jì)進(jìn)行了優(yōu)化，投產(chǎn)后實(shí)際產(chǎn)能將達(dá)到35萬(wàn)噸，該裝置預(yù)計(jì)將于2008年底投產(chǎn)。公司計(jì)劃在未來(lái)幾年內(nèi)將醋酸產(chǎn)能擴(kuò)張到100萬(wàn)噸的水平，將成為國(guó)內(nèi)國(guó)際醋酸行業(yè)龍頭。由于醋酸項(xiàng)目將于2009年開(kāi)始釋放，盈利能力超出預(yù)期，調(diào)高了2009年的預(yù)測(cè)至2.2元，維持“買(mǎi)入-A”的投資評(píng)級(jí)。(證券通)

　　評(píng)級(jí)說(shuō)明

　　★★★★★ 堅(jiān)決規(guī)避

　　☆★★★★ 適當(dāng)減倉(cāng)

　　☆☆★★★ 風(fēng)險(xiǎn)較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強(qiáng)烈推薦