國金證券

　　●我們9 月14 日報告中雖然認為與Seagate 合作拐點已經顯現，但還是對盈利預測做了保守處理：我們1預測PCBA 08 年銷量6000 萬塊。此次協議的簽訂則可基本打消Seagate 訂單不飽滿的擔心。根據公司現有PCBA 產能以及后續擴產計劃，我們認為08 年公司PCBA 產量有望達到8000 萬塊以上。

　　●我們認為，此次長期供貨協議的簽訂更重要的意義在于，公司已經得到全球對質量要求最嚴格的發包商之一 —— Seagate 的認可，雙方合作蜜月期即將開始。我們已多次提到，公司業績向上的拐點已經顯現。近期，公司收購開發磁記錄、與Seagate 的合作協議等一系列事件，正逐漸向市場證實。且我們認為，如果公司與WD 在泰國合作建廠接單進展超預期，則會成為又一個利好。

　　●我們認為，作為全球磁頭裝配專業廠商的兩家之一，隨著業務量的增加，公司對于下游的定價權會有提高，未來給Seagate 的業務也會移至蘇州生產，因此公司盈利能力將來將有進一步提高可能，市場不必為其低凈利率而擔心。

　　●簡單測算，08 年PCBA 額外增加的2000 萬塊，可增加EPS 約0.02 元，由于貢獻較小因此我們不打算改動盈利預測，維持買入建議。