證券通

　　漲跌揭密：行業景氣三友化工未來增長可期

　　股票評級☆☆☆★★

　　三友化工(600409)今日沖擊漲停再創新高。純堿行業進入新一輪景氣周期，目前純堿的價格已經出現快速上漲的趨勢。純堿占公司收入比重大，對堿價的敏感度較高，因此，公司對堿價的敏感度較高：預計2008年純堿出廠均價將達到1300元／噸，對應的每股收益為0.85元，如果純堿價格的上漲超過了我們的預期，公司的業績將明顯增長。(證券通)

　　評級說明

　　★★★★★ 堅決規避

　　☆★★★★ 適當減倉

　　☆☆★★★ 風險較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強烈推薦

　　盈利預測：歌華有線增長再度提速

　　股票評級☆☆☆★★

　　歌華有線(600037)擬與LGI、PRCVP合作組建一家合資經營企業，共同開發數字電視增值業務。此番聯合LGI和PRCVP，將能夠利用外資方豐富的多業務運營管理經驗，實現電視＋寬帶上網＋交互業務的多業務品種發展。同時將有效減少公司的資本開支和運營維護成本。基于以上判斷，預測公司07～09年業績將達到0.431元、0.644元和1.013元。(證券通)

　　★★★★★ 堅決規避

　　☆★★★★ 適當減倉

　　☆☆★★★ 風險較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強烈推薦

　　大行評股：雷曼維持中國神華增持評級

　　股票評級☆☆☆☆★

　　雷曼將中國神華(1088.HK)目標價由37港元上調至60港元，升幅達62%，并維持“增持”評級，以反映母公司煤礦資產注入將有助其盈利提升及資產凈值。同時，在近期煤炭市場向好下，雷曼將神華2008及2009年盈利預期分別上調14.3%及20.4%。(證券通)

　　評級說明

　　★★★★★ 堅決規避

　　☆★★★★ 適當減倉

　　☆☆★★★ 風險較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強烈推薦

　　調研快報：黑貓股份新產項目可期

　　股票評級☆☆☆★★

　　受國內消費水平不斷升級的拉動，帶動炭黑消費量的快速上升。從黑貓股份(002068)基本面來看，具有以下幾點優勢，第一，募資項目提前正式投入試生產，將成為今明兩年公司重要的利潤增長點。第二，兩條募集資金建設項目的建成投產，有利于優化公司產品結構。第三，實施對景德鎮開門子陶瓷化工集團有限公司20萬噸/年煤焦油處理裝置收購以后，可提高公司的盈利水平、減少關聯交易和同業競爭。(證券通)

　　評級說明

　　★★★★★ 堅決規避

　　☆★★★★ 適當減倉

　　☆☆★★★ 風險較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強烈推薦

　　估值參考：長城開發做大做強硬盤產業

　　股票評級☆☆☆☆☆

　　長城開發(000021)磁記錄的盤片產銷量為全球第二位，占全球硬盤盤基片的20%以上。此次增發收購后，從戰略方面看，公司硬盤產業鏈將包括HSA(磁頭堆裝配)、硬盤盤片，公司的硬盤產業得到縱深發展, 有助于增強產品配套銷售能力，提高產品的市場占有率及定價權，給予長城開發“買入”投資評級。(證券通)

　　評級說明

　　★★★★★ 堅決規避

　　☆★★★★ 適當減倉

　　☆☆★★★ 風險較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強烈推薦