周小雍

　　受高規格水利會議消息刺激，水利股再度全線井噴。昨日，水利建設板塊個股全線上漲，截至收盤，青龍管業 (002457 .SZ) 漲6.12%、大禹節水 (300021 .SZ) 漲8.18%、新界泵業(002532.SZ)漲 6.78、安徽水利(600502.SH)漲3.78%、三峽水利 (600116 .SH)漲 3.11%。

　　7月8日至9日，中央水利工作會議在北京召開。會議明確提出，加快水利改革發展，是事關我國社會主義現代化建設全局和中華民族長遠發展重大而緊迫的戰略任務。這次會議對事關經濟發展全局的一系列重大水利問題作出安排部署，出臺了一系列重大舉措推動水利實現跨越式發展。

　　國信證券分析師邱波認為，今年1月發布的中央一號文件可看作未來十年水利大發展的“綱領性”文件，而此次大會可看作未來十年水利大發展的“動員大會”。此次會議召開后，進一步的落實水利建設資金的政策有望出臺，水利建設有望成為貫穿全年的投資主題。

　　對于市場最為擔心的資金來源問題。中銀國際認為，未來可以預期水利大基建投資以及農田水利建設投資將逐步呈現加速態勢。但水利資金來源短期仍面臨挑戰，資金的投向在地域上是比較分散的，且可能農田水利占了較大的比例，施工及材料類供應的主體較多，且門檻并不高，上市類個股無法充分受益。水電類投資因為移民及生態原因，實際投放進度目前來看也不宜太樂觀。水利相關個股的走勢在短期內仍更可能反映主題性操作路線而非基本面選擇。