久聯發展：受益于基礎設施建設拉動
新浪提示：本文屬于個股點評欄目，僅為證券咨詢人士對相關個股或板塊的個人觀點和分析，并非正式的新聞報道，新浪不保證其真實性和客觀性，投資者據此操作，風險自擔。一切有關該股的準確信息，請以滬深交易所的公告為準。
長江證券 李興
估值與盈利預測。
去年8月國家國家民爆器材產品基準價上調30%，公司去年9月各種產品相應提價29%。而主要原材料硝銨價格從最高點回落超過30%，公司炸藥產品毛利率將得到顯著提升。公司民爆產品結構調整相應完成，08年底有一條1.2萬噸/年的投料試車，產能有所提高。在新的董事會成立后，公司正在進行一些管理方面措施和改善，未來三項費率有望有所降低，經營業績將在09年、10年有所改善。在考慮所得稅為15%情況下，我們預測公司2009、2010、2011年攤薄后EPS分別為0.561元、0684元和0.875元；公司目前股價對應于2009年、2010年PE分別為22和18左右，考慮到公司業績增長的明確性及目前化工行業整體估值提升情況下，我們首次給予公司“推薦”投資評級。
網友評論
