新浪提示：本文屬于個股點評欄目，僅為證券咨詢?nèi)耸繉ο嚓P(guān)個股或板塊的個人觀點和分析，并非正式的新聞報道，新浪不保證其真實性和客觀性，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。一切有關(guān)該股的準(zhǔn)確信息，請以滬深交易所的公告為準(zhǔn)。

　　編者的話

　　至5月15日，兩市已有567家A股公司公布了中期業(yè)績預(yù)告，預(yù)喜陣營囊括了195家公司，預(yù)憂陣營則集中了362家公司。整體看，上市公司基本面較2008年同期相比可能仍不樂觀。

　　當(dāng)前中國經(jīng)濟運行比預(yù)料得好，中央一攬子計劃取得了明顯成效。4月的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和一季度數(shù)據(jù)是一個整體，表明中國經(jīng)濟運行出現(xiàn)了積極變化。一季度工業(yè)利潤數(shù)據(jù)內(nèi)容符合預(yù)期，有色金屬、石油加工及煉焦業(yè)等18個行業(yè)出現(xiàn)利潤好轉(zhuǎn)跡象。

　　良好的經(jīng)濟環(huán)境為A股發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，尤其是中期業(yè)績預(yù)喜的上市公司，為目前A股市場帶來新的投資熱情。

　　在主流機構(gòu)普遍看好的行業(yè)中，我們重點挖掘具備中線穩(wěn)健走強的品種，尤其是中期業(yè)績大幅預(yù)增的上市公司，基金等主流機構(gòu)在一季度重點增倉，且券商近期給予“增持”或“買入”的評級。

　　本期價值選股，符合以下四個條件：

　　一、今年中期業(yè)績預(yù)增幅度均有可能超過100%，且2009年年度業(yè)績預(yù)計增長超過二成；二、業(yè)績優(yōu)良，今年一季度每股收益超過0.06元，2008年年報每股收益超過0.14元，且2009年預(yù)測每股收益在0.25元以上；三、經(jīng)營業(yè)績的增長多是由主營收入的大幅增長所致，且后幾年主營收入均能帶動業(yè)績增長；四、股價蓄勢較好，5月來漲幅均不足15%，短中線大幅走強機會較多。

　　金融街(000402)

　　預(yù)計2009年1-6月凈利潤69200萬元-76120萬元，同比增長400%-450%

　　房地產(chǎn)概念、深成40概念、基金重倉概念、預(yù)盈預(yù)增概念、滬深300概念、公募增發(fā)概念、定向增發(fā)概念、中證100概念。

　　地產(chǎn)+物業(yè)：公司以商務(wù)地產(chǎn)為核心的三大業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)逐步形成。金融街中心區(qū)內(nèi)的購物中心、金樹街、金融街公寓、金融家俱樂部等物業(yè)經(jīng)過充分籌備相繼于2007年度下半年開業(yè)，標(biāo)志著公司實現(xiàn)了經(jīng)營模式由單純的房地產(chǎn)開發(fā)向房地產(chǎn)開發(fā)兼物業(yè)持有的平穩(wěn)過渡。2008年年報顯示，2008年房產(chǎn)開發(fā)收入468330.54萬元，物業(yè)租賃25310.35萬元，物業(yè)經(jīng)營31440.23萬元。

　　經(jīng)營優(yōu)勢：公司繼續(xù)提升在金融街區(qū)域的經(jīng)營模式，逐步從土地開發(fā)與房產(chǎn)開發(fā)有機結(jié)合向房產(chǎn)開發(fā)和物業(yè)經(jīng)營并舉轉(zhuǎn)變，使房屋租賃成為新利潤增長點，形成房地產(chǎn)開發(fā)和物業(yè)經(jīng)營兩個支柱業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2008年年報顯示，自持物業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入約5.6億元，占營業(yè)收入比例超過10%，自持物業(yè)收入貢獻比例穩(wěn)步提高。擁有北京西城區(qū)金融街規(guī)劃區(qū)商業(yè)地產(chǎn)獨家開發(fā)權(quán)，北京金融街的發(fā)展目標(biāo)是成為資金密集、市場活躍、資訊發(fā)達、設(shè)施完善、環(huán)境優(yōu)美的國際化金融中心。繼續(xù)加快北京金融街建設(shè)步伐，同時繼續(xù)升級公司在金融街區(qū)域的經(jīng)營模式，保證公司在北京金融街區(qū)域建成后的可持續(xù)發(fā)展。

　　參股通州商務(wù)園：公司出資1億元參股北京通州商務(wù)園開發(fā)建設(shè)有限公司，占其總股本的18.75%。

　　可供出售金融資產(chǎn)：2008年年報披露，可供出售金融資產(chǎn)期末值為1.32億元，為持有招商銀行的股權(quán)。另外，持有非上市金融企業(yè)、擬上市公司股權(quán)情況持有招商證券96.7萬股，賬面值141萬元(招商證券IPO申請獲證監(jiān)會通過)。

　　中金公司：

　　根據(jù)最新的項目信息對公司的內(nèi)在價值進行了重新測算，得出公司2009年、2010年每股凈資產(chǎn)值分別為13.73元、14.33元。目前公司股價對應(yīng)2009、2010年市盈率分別為20.3倍、16.7倍，對2010年凈資產(chǎn)值有27%的折價。

　　國信證券：

　　未來2年公司結(jié)算資源充足，業(yè)績的穩(wěn)定性有保障，良好的資金狀況為后續(xù)項目的建設(shè)和拓展提供支持，預(yù)計公司2009-2011年EPS分別為0.46元、0.56元和0.69元，PB不足2倍，估值具有相對優(yōu)勢，維持“推薦”評級。

　　國泰君安：

　　預(yù)計2009年和2010年分別為0.51元和0.65元EPS。假設(shè)公司項目均價在目前基礎(chǔ)上下跌10%、8.5%貼現(xiàn)率對應(yīng)公司RNAV為13.06元，10%折價后目標(biāo)價12元，相當(dāng)于2009年23倍動態(tài)PE 和2 倍PB，維持“增持”。

　　深圳機場(000089)

　　預(yù)計2009年1-6月凈利潤比上年同期增長超過300%

　　交通設(shè)施概念、深成40概念、預(yù)盈預(yù)增概念、社保重倉概念、滬深300概念、注資承諾概念、定向增發(fā)概念。

　　空港物流龍頭之一：致力于發(fā)展成為南中國貨運門戶機場和區(qū)域性客運樞紐機場；經(jīng)營優(yōu)良，力爭建設(shè)成為南中國貨運門戶機場。將建設(shè)第二條4F跑道。據(jù)測算，未來幾年公司國際貨運量增幅將達50%以上；若機場收費改革將提升公司利潤12%左右。截止2008年末，在深圳機場運營的航空公司共有31家，深圳機場開通航線136條，通航101個城市，每周航班量超過3800班。

　　整體上市題材：公司向大股東機場集團定向增發(fā)購買其資產(chǎn)，增發(fā)價格為每股4.90元。收購資產(chǎn)包括：集團目前委托深圳機場管理的場務(wù)部(含機場目前正在使用的飛行區(qū)資產(chǎn))、護衛(wèi)消防、急救中心、指揮中心資產(chǎn)、A號樓與B號樓停車場資產(chǎn)、深圳機場物流園公司30%的股權(quán)及相關(guān)土地。上述資產(chǎn)所涉及資產(chǎn)賬面價值約10億元—11億元。2008年年報顯示，定向增發(fā)股票的工商變更手續(xù)已于2008年6月30日辦理完成。

　　參股機場：投資成都雙流國際機場股份有限公司，初始投資金額38263萬元，占該公司股權(quán)比例21%，2008年該公司凈利潤11757萬元。

　　保稅物流中心：2009年2月國家海關(guān)總署等四部委明確同意設(shè)立深圳機場保稅物流中心(B型)。保稅物流中心(B型)是經(jīng)海關(guān)批準(zhǔn)，由中國境內(nèi)一家企業(yè)法人經(jīng)營，多家企業(yè)進入并從事保稅倉儲物流業(yè)務(wù)的海關(guān)集中監(jiān)管場所，具備保稅倉儲、國際物流配送等諸多功能，是海關(guān)總署建立多元化保稅物流監(jiān)管體系的重點項目。物流中心將大大優(yōu)化深圳機場國際航空貨物的通關(guān)環(huán)境，提升國際航空貨物通關(guān)的運作效率，有助于國際航空貨運業(yè)務(wù)的長遠發(fā)展。

　　國泰君安：

　　由于公司航空客運業(yè)務(wù)表現(xiàn)好于預(yù)期，小幅上調(diào)公司2009年-2011年每股收益分別至0.33元、0.35元和0.38元，對應(yīng)2009年動態(tài)PE19倍，維持“謹慎增持”評級。

　　中銀國際：

　　2009年1季度深圳機場營業(yè)收入比去年同期略增0.4%，但營業(yè)成本同比增長8.2%，利潤總額同比下降7.0%，凈利潤同比下降10%。其中，航空主業(yè)保持穩(wěn)定增長，但航空物流板塊和航空增值板塊受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響均有較大下降。公司在2009年1 季報中大幅調(diào)增之前對2009年業(yè)績的預(yù)期。相應(yīng)上調(diào)對公司2009年運量和每股收益的預(yù)期，預(yù)計2009-2011年公司每股收益為0.37元、0.39元和0.45元人民幣，上調(diào)幅度分別為4%-21%。維持“持有”評級。

　　中金公司：

　　公司目前股價對應(yīng)2009、2010年市盈率分別為18.9倍和17.5倍，相對處于歷史低位。同時相對其他機場來說，深圳機場未來幾年業(yè)績的增長較為清晰明了，可預(yù)見性較強，其防御性要好于其他機場公司，維持“審慎推薦”投資評級。

　　雷鳴科化(600985)

　　預(yù)計2009年上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤比上年同期增長200%以上

　　化工化纖概念、中價概念、預(yù)盈預(yù)增概念、稅收優(yōu)惠概念。

　　國內(nèi)民爆行業(yè)龍頭：公司是全國民爆器材行業(yè)的第一家上市公司，主導(dǎo)產(chǎn)品水膠炸藥銷售量約占全國水膠炸藥銷售總量的40%左右，76%的產(chǎn)品是國家和省、部優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，其中水膠炸藥獲國家銀質(zhì)獎，并獲安徽省首批向海內(nèi)外推薦的優(yōu)質(zhì)名牌產(chǎn)品、省質(zhì)量免檢產(chǎn)品等稱號，產(chǎn)品銷往國內(nèi)21個省、自治區(qū)，并出口東南亞、歐洲、非洲及港澳地區(qū)。

　　重點高新技術(shù)企業(yè)：公司是經(jīng)科學(xué)技術(shù)部火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)中心認定的國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)，安徽省科委認定的高新技術(shù)企業(yè)，公司民爆產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平、工藝裝備、基礎(chǔ)管理均居國內(nèi)同行業(yè)先進水平，擁有國內(nèi)領(lǐng)先水平的水膠炸藥自動化生產(chǎn)線。

　　炸藥技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先：公司現(xiàn)有產(chǎn)品已進入大批量生產(chǎn)階段，其主導(dǎo)產(chǎn)品水膠炸藥曾獲國家銀質(zhì)獎等榮譽，技術(shù)含量全國領(lǐng)先，水膠炸藥的生產(chǎn)規(guī)模居全國之首，安全性能優(yōu)于原美國杜邦公司同類產(chǎn)品，爆炸性能優(yōu)于其他品種炸藥。公司曾獲得82項省部級以上榮譽稱號，擁有專利技術(shù)2項，專有技術(shù)7項，是國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)和安徽省高新技術(shù)企業(yè)。

　　股東背景：公司主發(fā)起人礦業(yè)集團注冊資本221072萬元，是我國主要煤炭生產(chǎn)基地之一，是國家重點扶持的512家國有重點企業(yè)之一，主要從事煤炭、化工、醫(yī)藥保健等產(chǎn)品的制造等業(yè)務(wù)。

　　稅收優(yōu)惠：2009年1月14日公告，根據(jù)安徽省科技廳、安徽省財政廳、安徽省國家稅務(wù)局、安徽省地方稅務(wù)局聯(lián)合下發(fā)的《通知》，雷鳴科化公司被認定為安徽省2008年度第一批高新技術(shù)企業(yè)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司將自2008年起得稅。

　　安信證券：

　　一季度業(yè)績符合預(yù)期，二季度環(huán)比趨勢向好。基于公司目前的主營業(yè)務(wù)，預(yù)計公司2009年-2011年EPS分別為0.62元、0.81元、0.87元，考慮到公司對淮南舜泰的整合預(yù)期比較確定，綜合估值模型，維持“買入-A”評級。

　　中信海直(000099)

　　預(yù)計2009年1-6月凈利潤約5600萬元，同比增長100%-150%

　　運輸物流概念。

　　主營龍頭優(yōu)勢：目前我國從事海上石油飛行服務(wù)的企業(yè)有3家，公司的主要競爭對手是中國南方航空珠海直升機公司和東方通用航空公司。中國南方航空珠海直升機公司的業(yè)務(wù)范圍為南海西部地區(qū)，東方通用航空公司的業(yè)務(wù)范圍為渤海地區(qū)。目前占有南海東部、東海海域的全部市場份額，占有南海西部、渤海海域的一半市場份額，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。收購北方航空公司龍江通航資石油直升機業(yè)務(wù)、海外作業(yè)和中海油以外的石油勘探開采等三大市場領(lǐng)域取得的實質(zhì)性進展，進一步鞏固了公司在通用航空、特別是海上石油行業(yè)的龍頭地位。

　　業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯：主營業(yè)務(wù)是為國內(nèi)外用戶提供海上石油直升機飛行服務(wù)及其他通用航空業(yè)務(wù)。安全飛行仍保持良好紀(jì)錄，未發(fā)生重大事故，各項安全控制指標(biāo)均好。

　　海洋石油開發(fā)：中國經(jīng)濟的發(fā)展對石油的需求不斷增加，海洋石油開發(fā)已成為國家能源戰(zhàn)略的重點之一，進入十一五后，海洋石油開發(fā)將進入一個快速發(fā)展階段，作為海洋石油開發(fā)勘探不可缺少的直升機飛行服務(wù)也必將加快發(fā)展步伐。2008年公司作業(yè)飛行19461架次，16358小時45分，分別比上年增長7.67%、14.59%、占海上石油直升機飛行服務(wù)市場的65%以上。

　　招商證券：

　　通用航空春天漸臨，發(fā)展空間即將打開。在宏觀環(huán)境處于調(diào)整時，由于直升機服務(wù)合同的長期性和穩(wěn)定性優(yōu)勢，這種細分市場的隱形冠軍反而較為穩(wěn)定，同時明后年公司進入快速發(fā)展，理應(yīng)有成長溢價，預(yù)計2009年和2010年的EPS分別為0.26元和0.33元，維持“強烈推薦”投資評級。

　　遠望谷(002161)

　　預(yù)計2009年1-6月凈利潤比上年同期增長70%-120%

　　高價概念、預(yù)盈預(yù)增概念、鐵路基建概念、送轉(zhuǎn)概念、股權(quán)激勵概念。

　　超高頻RFID(射頻識別)龍頭：公司是國內(nèi)惟一一家以RFID業(yè)務(wù)為主業(yè)的上市公司，專業(yè)從事超高頻RFID研究和發(fā)展，業(yè)務(wù)除了涵蓋整個鐵路RFID產(chǎn)業(yè)鏈(包括標(biāo)準(zhǔn)制訂、芯片設(shè)計與制造、天線設(shè)計與制造、芯片封裝、讀寫設(shè)備開發(fā)與生產(chǎn)、系統(tǒng)集成和數(shù)據(jù)管理軟件平臺、應(yīng)用系統(tǒng)開發(fā))外，還在煙草物流、軍事應(yīng)用等其他超高頻RFID領(lǐng)域取得初步成功。

　　受益鐵路大投資：公司是鐵道部有關(guān)車輛識別系統(tǒng)的主要標(biāo)準(zhǔn)制定者之一，在技術(shù)上有先發(fā)優(yōu)勢；公司取得了鐵道部車輛系統(tǒng)的入圍資格，目前只有兩家企業(yè)參與這個市場的競爭，其他競爭者很難進入；公司目前擁有5大系列60多種射頻識別產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于鐵路等領(lǐng)域；公司在鐵路系統(tǒng)成功地推廣了完全國產(chǎn)化的超高頻RFID，在國內(nèi)外受到了極大的關(guān)注，成為RFID市場的主要競爭者；公司在鐵路車輛識別系統(tǒng)市場中占有超過50%的市場份額，公司憑借自身技術(shù)優(yōu)勢和服務(wù)優(yōu)勢，成功地取代了國際廠商成為鐵路市場的主要供應(yīng)商，將會在鐵路大投資中獲得高速發(fā)展的機會。

　　天相投顧：

　　加大非鐵路射頻市場拓展力度，2009年或現(xiàn)高成長，預(yù)計2009年-2011年EPS為0.70元、0.96元和1.26元，以2009年4月29日收盤價29.92元計算，對應(yīng)動態(tài)市盈率為43倍、31倍和24倍，鑒于公司在鐵路射頻市場的寡頭地位和非鐵路射頻市場的發(fā)展?jié)摿Γ�維持公司“增持”投資評級。

　　中投證券：

　　雖然公司2009年盈利增長可能會超出我們前期的預(yù)期，但出于謹慎的原則暫不上調(diào)公司的盈利預(yù)測，維持對公司2008-2010年EPS為0.44元、0.86元、1.20元的盈利預(yù)測。考慮公司未來三年每年不低于30%的成長率相對明確(公司股權(quán)激勵的行權(quán)條件)，給予公司2010年30-32倍的估值水平，對應(yīng)合理價值為35-38元，維持“強烈推薦”投資評級。

　　國泰君安：

　　預(yù)期公司2009-2011年營收分別為2.57億元、3.59元億、4.98億元，凈利潤分別為8406萬元、1.22億元、1.69億元，對應(yīng)EPS分別為0.65元、0.95元、1.32億。來三年凈利復(fù)合增長率45.38%，給予“增持”評級。

　　西南證券：

　　RFID產(chǎn)品將保持快速增長，預(yù)計公司2009-2011年EPS分別為0.82元、1.21元和1.54元，2009-2011年公司市盈率為35倍、30倍、25倍，給予“持有”的投資評級。

　　金風(fēng)科技(002202)

　　預(yù)計09年1-6月凈利潤與上年同比增長190%-220%

　　儀電儀表概念、電力設(shè)備概念、基金重倉概念、大盤概念、高價概念、預(yù)盈預(yù)增概念、滬深300概念、新能源概念、QFII持股概念、大訂單概念、中證100概念。

　　風(fēng)電設(shè)備龍頭：公司是國內(nèi)最大風(fēng)力發(fā)電機組整機制造商之一，產(chǎn)品在08年國內(nèi)新增風(fēng)電裝機容量中占18%。公司在整機制造與銷售的基礎(chǔ)上，拓展了風(fēng)電技術(shù)服務(wù)和風(fēng)電場開發(fā)與銷售的盈利模式。08年通過收購德國VENSYS能源股份公司70%的股權(quán)，使之成為國內(nèi)第一家具備完全自主研發(fā)設(shè)計能力和完整自主知識產(chǎn)權(quán)的風(fēng)電整機制造商。

　　產(chǎn)業(yè)扶持：根據(jù)新疆正在制定的中長期風(fēng)電發(fā)展目標(biāo)，到2010年風(fēng)電裝機占新疆電力裝機總規(guī)模的比例超過5%，到2020年實現(xiàn)新疆風(fēng)電規(guī)模外送。烏魯木齊經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)啟動風(fēng)電產(chǎn)業(yè)園建設(shè)，積極打造“中國風(fēng)谷”概念。目前，在該開發(fā)區(qū)內(nèi)已形成由金風(fēng)科技帶動的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)集群，啟動了風(fēng)電產(chǎn)業(yè)園建設(shè)，丹麥LM、羲之翔、匯通和鑫風(fēng)等中外企業(yè)企業(yè)相繼進駐產(chǎn)業(yè)園區(qū)，預(yù)計到2010年整個風(fēng)電產(chǎn)業(yè)園產(chǎn)值將達到一百億元人民幣。

　　產(chǎn)能擴張：公司分別以募集資金1.5億元、4.61億元和1.27億元增資北京金風(fēng)實施兆瓦級風(fēng)電機組高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化、新疆兆瓦級風(fēng)電機組產(chǎn)能擴建和增資內(nèi)蒙古金風(fēng)實施兆瓦直驅(qū)永磁風(fēng)電機組產(chǎn)業(yè)化，全部建成后將增加產(chǎn)能單班90萬千瓦、雙班180萬千瓦生產(chǎn)能力。

　　安信證券：

　　對公司09年-11年風(fēng)機的銷售目標(biāo)進行了調(diào)整，750KW風(fēng)機維持500臺，1.5MW風(fēng)機上調(diào)到1300臺、1750臺、2000臺，預(yù)測公司除權(quán)攤薄后的09-11年EPS分別為1.12元、1.36元、1.55元，維持公司“買入-B”投資評級。

　　華泰證券：

　　公司持續(xù)高增長值得期待，雖然目前的股價算不上低估，但相比同類公司，更值得配置，所以，維持“推薦”評級。

　　海印股份(000861)

　　預(yù)計公司09年1-6月實現(xiàn)凈利潤6500萬元，與上年同比增長400%

　　化工化纖概念、中盤概念、預(yù)盈預(yù)增概念、送轉(zhuǎn)概念、QFII持股概念、定向增發(fā)概念。

　　高嶺土業(yè)務(wù)：公司的高嶺土業(yè)務(wù)主要由控股子公司茂名高嶺科技有限公司(注冊資本7151萬元，占比87.91%)開展，高嶺土在全國的市場占有率大概在15%左右，其中MMO1超細高嶺土項目納入國家火炬計劃，“六角牌”產(chǎn)品商標(biāo)被認定為廣東省著名商標(biāo)。茂名公司是國內(nèi)最大的造紙涂料用高嶺土產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，其生產(chǎn)的MM01產(chǎn)品質(zhì)量能與進口媲美，被國內(nèi)造紙廠廣泛使用。但公司MM01產(chǎn)品的產(chǎn)能較小，遠未滿足市場的需求，公司2008年投產(chǎn)的年產(chǎn)10萬噸超細土生產(chǎn)線正是迎合市場的需求。茂名公司08年實現(xiàn)高嶺土生產(chǎn)量20.19萬噸，其中干粉9.94萬噸，膏狀土10.25噸，同比分別增長3.58%和77.42%；銷售產(chǎn)品20.56噸，其中干粉10.12萬噸，膏狀土10.44萬噸，同比分別增長6.8%和70.6%；茂名公司08年實現(xiàn)營業(yè)收入17004萬元，凈利潤2963萬元。

　　主題商場：公司經(jīng)營的12家主題商場的營業(yè)面積總計約15.74萬平米(不包括托管經(jīng)營的江南糧油城和總統(tǒng)數(shù)碼港)，綜合經(jīng)營規(guī)模在廣州市零售企業(yè)中處于龍頭地位；擁有商鋪約2700家，各主題商場的出租率基本保持在95%以上。08年度公司經(jīng)營的12家主題商場共實現(xiàn)營業(yè)收入36078萬元，凈利潤14383萬元。

　　整體上市：海印集團繼將其持有的潮樓、流行前線、海印廣場、東川名店以及在建的番禺休閑等11個子公司注入海印股份后，擬將廣州市海印自由閑名店城有限公司(自由閑)100%股權(quán)和二沙體育精品廊有限公司(二沙體育)100%股權(quán)注入上市公司。自由閑于08年9月正式開業(yè)，它位于廣州市潮流時尚消費中心地帶——中山三路“英雄廣場商圈”，與地鐵一號線4A級站點相通，現(xiàn)有商鋪30個，出租率達到93%。二沙體育位于二沙島西廣東體育訓(xùn)練基地旁，現(xiàn)有商鋪47個，出租率達100%。海印集團旗下還持有其他商業(yè)資產(chǎn)，如總統(tǒng)大酒店和體育賓館等，公司已托管經(jīng)營了江南糧油城、總統(tǒng)數(shù)碼港等2家子公司。

　　東方證券：

　　主題商場業(yè)務(wù)推動業(yè)績大幅超預(yù)期，調(diào)整公司化工業(yè)務(wù)的09-10年盈利預(yù)測值0.07元和0.12元，考慮到未來公司還將繼續(xù)有新的高嶺土業(yè)務(wù)發(fā)展，給予公司10年12-15倍PE，公司化工業(yè)務(wù)估值在1.4-1.8元左右。綜合以上分析，給予公司10.5元的6個月目標(biāo)價，“增持”評級。

　　上海證券：

　　2009-2010年是業(yè)績釋放期，預(yù)計2009-2011年公司每股收益分別為0.45元、0.62元和0.67元。經(jīng)濟調(diào)整對商業(yè)消費的影響具有滯后性。如果居民收入增速快速回落，消費信心持續(xù)下滑，公司現(xiàn)有主題商場的出租率將有可能下降，但是依然看好公司在高嶺土業(yè)務(wù)上具有的資源和技術(shù)優(yōu)勢，同時認為公司主題商場的業(yè)務(wù)模式在珠三角地區(qū)具有很強的可復(fù)制性。預(yù)計對未進入上市公司的集團資產(chǎn)的收購也將于2009-2010年完成，這將進一步提高公司的贏利能力，維持“謹慎推薦”投資評級。

　　新海宜(002089)

　　2009年1-6月預(yù)計歸屬于母公司所有者的凈利潤與上年同比增長140%－170%

　　通信概念、中價概念、預(yù)盈預(yù)增概念、3G概念、創(chuàng)投概念、股權(quán)激勵概念。

　　主營通信設(shè)備制造業(yè)：公司是一家為電信運營網(wǎng)、廣電網(wǎng)、國防專業(yè)通信網(wǎng)及其他專用通信網(wǎng)提供各種網(wǎng)絡(luò)配線管理系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測系統(tǒng)專業(yè)通信配套設(shè)備供應(yīng)商，是國內(nèi)唯一一家在光纖優(yōu)化管理系統(tǒng)光纖槽道產(chǎn)品上擁有自主知識產(chǎn)權(quán)企業(yè)。

　　列入國家下一代互聯(lián)網(wǎng)專項：09年3月公司“下一代互聯(lián)網(wǎng)流量與內(nèi)容控制系統(tǒng)”項目獲得國家發(fā)改委批準(zhǔn)，該項目建設(shè)將以具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容級智能流量管理系統(tǒng)為基礎(chǔ)，大力推進以ICTMS系統(tǒng)為核心的產(chǎn)品應(yīng)用推廣工作。該項目投資總額約4800萬元，建設(shè)期為一年，預(yù)計達到生產(chǎn)規(guī)模后年生產(chǎn)ICTMS-25內(nèi)容級智能流量管理系統(tǒng)100臺以上，將獲補助資金共計900萬元。

　　投資軟件外包行業(yè)：公司以1800萬元投資易思博軟件技術(shù)公司，完成后，該公司總股本3530萬元，占51%。該公司從事軟件外包立足電信行業(yè)，起點高，客戶優(yōu)質(zhì)，與公司的技術(shù)和客戶資源方面形成優(yōu)勢互補，能更好地為電信運營商、主設(shè)備供應(yīng)商提供產(chǎn)品和服務(wù)。易思博軟件08年度實現(xiàn)營業(yè)收入6870.49萬元，實現(xiàn)凈利潤938.91萬元。

　　技術(shù)研發(fā)實力：國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)，擁有30項專利技術(shù)，10項軟件著作權(quán)，15項軟件登記證書。自主開發(fā)CO18系列通信電纜充氣機及監(jiān)控系統(tǒng)被列入“國家火炬計劃項目”及“2001年國家重點新產(chǎn)品”，DSTS-01數(shù)據(jù)用戶線路自動測試系統(tǒng)填補了國內(nèi)空白。依托較高研發(fā)費用投入(占總收入3%-5%)。

　　大通證券：

　　暫維持前期2009年-2010年EPS為0.41元和0.52元的盈利預(yù)測，以2009年4月28日收盤價14.19元計算，對應(yīng)動態(tài)市盈率為34倍和27倍，股價已反映09年業(yè)績，但是考慮到未來公司業(yè)績的高成長性，維持“增持”投資評級。

　　國信證券：

　　對公司09-10年的盈利預(yù)測是收入4.70億元、6.32億元，凈利潤0.58億元、0.82億元，EPS0.38元、0.54元。目前股價對應(yīng)09-10年的動態(tài)PE分別是41.3倍、29.3倍，公司短期估值充分，維持“謹慎推薦”的投資評級。