2008年逆市上漲的八大牛股(2)

http://www.sina.com.cn 2008年12月27日 17:23 證券日報

　　NO.5 敦煌種業(600354)

　　年度漲幅為35.85%，年度振幅為107.38%，最新價為10.42元

　　2008年三季報披露，前十大流通股東合計持有5687萬股，占流通盤的47.36%(上期為28.63%)，其中的5家基金合計持倉1591萬股，華寶興業旗下2家基金合計持倉710萬股，較上期合計增持301萬股；新進中信紅利和寶康消費品分別持倉332萬股、155萬股；股東人數較上期增加4%，籌碼有所分散。

　　農林牧漁概念、農業龍頭概念、中盤概念。

　　農業龍頭：公司是農業產業化國家重點龍頭企業，年產各類農作物種子1億公斤(種子經營產銷量位居全國前4位，其中玉米雜交制種占全國需種量的10%、瓜菜種子出口占全國同類種子出口量的10%左右)，收購加工皮棉50萬擔(棉花購銷量占甘肅棉花總量的50%)；目前擁有種子加工企業7個、棉花加工企業6個，種子和棉花總加工能力分別為6.5萬噸、7萬噸。

　　光大證券：

　　在加總敦煌種業其他業務的盈利后，我們預計的公司2008-2010年的EPS為0.03元、0.37元和0.78元。先鋒種子的增長是顯而易見的，同時，由于種子行業2009年的改善，自有業務的虧損可能會低于市場預期。盡管公司先鋒種子以外的業務存在著很大的改善余地，但這并不妨礙公司在2009年旺季存在的階段性投資機會，我們仍舊維持對公司“買入”評級。

　　東方證券：

　　給予中性評級：在敦煌先鋒較為確定和食品產業謹慎樂觀的成長預期下，我們綜合考慮公司各項業務未來增長潛力，給予相對較為保守的盈利預測。預計公司未來三年每股收益分別為0.10元、0.20元和0.27元。目前公司估值水平總體偏高，給予中性評級。

　　招商證券：

　　我們調低2008-2010年盈利預測，維持“審慎推薦B”的評級。我們預計先鋒公司未來三年貢獻EPS分別為0.31元、0.40元、0.47元，由于公司自身業務的低于預期，虧損面沒有明顯好轉，我們將2008-2010年盈利預測調低至0.07元、0.25元和0.30元，基于整體業績，股價定位并不便宜，不過美國先鋒公司在中國的拓展值得期待，與敦煌種業的合作剛剛開始，因此維持“審慎推薦B”。

　　NO.6 中國中期(000996)

　　年度漲幅為28.88%，年度振幅為98.06%，最新價為15.53元

　　2008年三季報披露，前十大流通股東以個人投資者為主，合計持有3709萬股(上期為1303萬股)，占流通盤的24.51%。股東人數較上期增加27%，籌碼相對分散。

　　捷利股份在2007年通過一系列的資產收購和出售，改變公司名稱等運作，成功地將公司轉型為以期貨為主營業務的上市公司。中國證券市場上第一只期貨股就此誕生，中國中期采用控股公司的模式，成功地規避現行期貨公司上市的法律障礙。

　　增發方案如獲管理層批準，國際期貨將成為內地市場第一家借殼上市的期貨公司。

　　公司在2007年上半年圍繞并購整合消化中期集團下屬的遼寧中期期貨經紀有限公司90%股權的基礎上，進一步加大期貨業的資本投入，強力打造中期期貨有限公司這一發展平臺,取得了初步成果，先后獲得了中國證監會核準的金融期貨經紀資格、金融期貨交易結算業務資格，以此為基礎進一步投資融合經營業績及發展勢頭優良的中期嘉合期貨經紀有限公司，進一步打造并壯大“中期期貨”這一業內知名名牌，公司將進一步加速與中期集團的業務管理融合，揭開了重組中期、打造中國第一期貨品牌的序幕。

　　NO.7盤江股份(600395)

　　2008年三季報披露，前十大流通股東以個人投資者為主，合計持有3709萬股(上期為1303萬股)，占流通盤的24.51%。股東人數較上期增加27%，籌碼相對分散。

　　增發方案如獲管理層批準，國際期貨將成為內地市場第一家借殼上市的期貨公司。

　　NO.8 小商品城(600415)

　　年度漲幅為21.15%，年度振幅為48.67%，最新價為52.45元

　　房地產概念、基金重倉概念、高價概念、社保重倉概念、滬深300概念、定向增發概念。

　　海通證券：

　　我們對公司2008-11年EPS的預測為：1.641元、2.621元、3.645元和4.973元，凈利潤的增長率分別為54.00%、60.75%、38.19%和36.44%，其中我們對地產的業績預期比較保守，未來四年貢獻的EPS分別為0.272元、0.174元、0.442元和0.594元。我們反復強調的是，小商品城未來業績的預測確定性非常強，尤其是10月份剛剛收入賬上的30多億現金已經鎖定了未來3-5年很大一部分收益。我們繼續維持“買入”評級，維持未來6個月65元以上的目標價位。